中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)視角下跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的多維剖析與策略探究

中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)視角下跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的多維剖析與策略探究一、引言1.1研究背景與意義近年來，中國與東盟的經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系日益緊密，在全球經(jīng)濟(jì)格局中占據(jù)著越發(fā)重要的地位。自2010年中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)全面建成以來，雙方貿(mào)易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，投資合作不斷深化，在多個領(lǐng)域展開了廣泛而深入的交流。2024年，中國已連續(xù)16年保持東盟第一大貿(mào)易伙伴地位，東盟連續(xù)5年成為中國第一大貿(mào)易伙伴，雙方貿(mào)易額持續(xù)攀升，貿(mào)易結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化，從傳統(tǒng)的資源互補(bǔ)型貿(mào)易向多元化、高端化方向發(fā)展。隨著中國與東盟經(jīng)貿(mào)合作的不斷深入，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算作為促進(jìn)雙方貿(mào)易和投資便利化的重要舉措，受到了越來越多的關(guān)注。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，是指在跨境貿(mào)易活動中，買賣雙方使用人民幣(CNY)作為交易的結(jié)算貨幣。傳統(tǒng)上，跨境貿(mào)易結(jié)算主要依賴于主要國際貨幣，如美元或歐元，但隨著中國經(jīng)濟(jì)的崛起和人民幣國際化的推進(jìn)，越來越多的國家和企業(yè)開始在跨境貿(mào)易中采用人民幣結(jié)算。其在推動中國-東盟貿(mào)易發(fā)展中具有重要意義。從貿(mào)易便利化角度來看，使用人民幣結(jié)算簡化了跨境貿(mào)易的結(jié)算程序，減少了貨幣轉(zhuǎn)換的復(fù)雜性和相關(guān)費(fèi)用，加快了資金結(jié)算速度，提高了交易效率。以往在使用美元等第三方貨幣結(jié)算時，企業(yè)需要進(jìn)行貨幣兌換，不僅面臨匯率波動風(fēng)險，還需承擔(dān)較高的手續(xù)費(fèi)和時間成本。而采用人民幣結(jié)算，可直接避免這些問題，使交易流程更加順暢。以廣西某從事與東盟水果貿(mào)易的企業(yè)為例，在采用人民幣結(jié)算前，每筆交易因貨幣兌換產(chǎn)生的費(fèi)用約占交易金額的1%-2%，且結(jié)算周期通常需要3-5個工作日；采用人民幣結(jié)算后，費(fèi)用大幅降低，結(jié)算周期縮短至1-2個工作日，大大提高了資金使用效率和企業(yè)運(yùn)營效益。從提升人民幣國際地位角度而言，中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)作為中國重要的區(qū)域合作平臺，擴(kuò)大人民幣在該區(qū)域跨境貿(mào)易中的使用，能有效提高人民幣的國際認(rèn)可度和接受度。隨著人民幣在東盟地區(qū)使用范圍的不斷擴(kuò)大，其在國際貨幣體系中的地位也將逐步提升。近年來，中國與馬來西亞、柬埔寨等東盟國家的跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額大幅增長，據(jù)統(tǒng)計，2025年第一季度，中馬跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額達(dá)到1020億元，同比增長27%；中柬跨境人民幣業(yè)務(wù)的數(shù)額達(dá)到50億元，同比增長45%。這不僅體現(xiàn)了人民幣在東盟地區(qū)的影響力逐漸增強(qiáng)，也為人民幣進(jìn)一步走向國際市場奠定了堅實(shí)基礎(chǔ)。此外，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算還有助于降低匯率風(fēng)險，減少因匯率波動對貿(mào)易造成的不利影響。同時，促進(jìn)中國金融業(yè)的發(fā)展與開放，推動金融機(jī)構(gòu)提供更多相關(guān)的人民幣金融服務(wù)和產(chǎn)品，提升金融服務(wù)水平，增強(qiáng)中國在國際市場上的金融資源配置能力。對中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和區(qū)域合作產(chǎn)生深遠(yuǎn)的積極影響。因此，深入研究中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算問題，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價值。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在全球貿(mào)易格局中日益重要，國內(nèi)外學(xué)者對這一領(lǐng)域展開了廣泛而深入的研究，尤其在中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)這一特定區(qū)域，研究成果豐富多樣。在國外研究方面，學(xué)者們多從國際貨幣理論和全球貿(mào)易格局視角探討跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。Eichengreen（2018）通過對國際貨幣歷史演進(jìn)的分析，指出一種貨幣在國際結(jié)算中地位的提升，不僅依賴于發(fā)行國強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，穩(wěn)定的政治環(huán)境以及開放、高效的金融市場同樣至關(guān)重要。他認(rèn)為人民幣若要在東盟地區(qū)乃至全球貿(mào)易結(jié)算中占據(jù)重要地位，需在金融市場開放與制度建設(shè)方面持續(xù)推進(jìn)。Frankel（2019）運(yùn)用實(shí)證模型研究了影響東盟國家選擇結(jié)算貨幣的因素，發(fā)現(xiàn)貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易結(jié)構(gòu)以及貨幣發(fā)行國的金融市場發(fā)展程度對結(jié)算貨幣選擇具有顯著影響。在東盟與中國的貿(mào)易中，隨著雙方貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，人民幣結(jié)算的潛在需求也在增加，但金融市場的不完善在一定程度上制約了人民幣結(jié)算的推廣。在國內(nèi)，學(xué)者們的研究更加聚焦于中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的具體實(shí)踐與發(fā)展策略。李俊峰等（2021）基于2016-2020年人民幣國際化指數(shù)相關(guān)數(shù)據(jù)，深入分析了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模、影響因素和面臨的挑戰(zhàn)。研究發(fā)現(xiàn)，人民幣跨境結(jié)算呈現(xiàn)總量穩(wěn)步增長、結(jié)構(gòu)性改善的趨勢，跨境服務(wù)貿(mào)易成為增長新亮點(diǎn)，跨境貿(mào)易結(jié)算收付比提升。然而，在新冠肺炎疫情全球加速蔓延的背景下，國際貿(mào)易的停滯對國際貨幣跨境支付職能的發(fā)揮造成了嚴(yán)重打擊，給人民幣國際化進(jìn)程帶來一定的不確定性。郭友群（2022）探討了中國-東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，指出中國-東盟經(jīng)貿(mào)合作的深化、人民幣匯率的相對穩(wěn)定以及金融基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善為人民幣結(jié)算提供了良好機(jī)遇，但同時也面臨著東盟國家金融市場差異大、人民幣回流渠道不暢以及國際貨幣競爭等挑戰(zhàn)。當(dāng)前研究雖然取得了豐碩成果，但仍存在一定不足。一方面，對中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)不同國家在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算方面的差異化研究相對欠缺。東盟各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場成熟度以及與中國的貿(mào)易緊密程度各不相同，對人民幣結(jié)算的接受程度和需求也存在差異，現(xiàn)有研究未能充分深入分析這些差異及背后的深層次原因。另一方面，針對如何進(jìn)一步優(yōu)化跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算環(huán)境，提升人民幣在東盟地區(qū)的使用效率和范圍，從金融創(chuàng)新與政策協(xié)同角度的研究不夠系統(tǒng)和全面。在全球經(jīng)濟(jì)格局不斷變化以及金融科技迅速發(fā)展的背景下，需要更深入地探討如何通過金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，以及各國政策的協(xié)同配合，推動中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。1.3研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)在研究中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算這一課題時，本文綜合運(yùn)用多種研究方法，以確保研究的全面性、深入性和科學(xué)性。本文采用文獻(xiàn)研究法，廣泛搜集國內(nèi)外與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算相關(guān)的學(xué)術(shù)論文、研究報告、政策文件等資料。對Eichengreen、Frankel等國外學(xué)者從國際貨幣理論和全球貿(mào)易格局視角探討跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的研究成果，以及李俊峰、郭友群等國內(nèi)學(xué)者聚焦于中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算具體實(shí)踐與發(fā)展策略的研究進(jìn)行梳理和分析。通過對這些文獻(xiàn)的研究，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀、發(fā)展脈絡(luò)和主要觀點(diǎn)，明確已有研究的成果與不足，為本文的研究提供堅實(shí)的理論基礎(chǔ)和研究思路。案例分析法也是本文重要的研究方法之一。選取中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)具有代表性的企業(yè)和貿(mào)易案例，如廣西從事與東盟水果貿(mào)易的企業(yè)、傳音集團(tuán)、華潤醫(yī)藥公司等，深入分析它們在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算過程中的實(shí)際操作、面臨的問題以及取得的成效。通過對這些具體案例的剖析，直觀地展現(xiàn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在實(shí)踐中的應(yīng)用情況，從微觀層面揭示其對企業(yè)貿(mào)易活動的影響，為提出針對性的建議提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。本文還運(yùn)用數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析法，收集中國與東盟國家的貿(mào)易額、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模、人民幣在東盟地區(qū)的使用比例等相關(guān)數(shù)據(jù)，并對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、分析和比較。依據(jù)2025年第一季度中馬、中柬跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額及同比增長數(shù)據(jù)，以及傳音集團(tuán)、華潤醫(yī)藥公司貨物貿(mào)易跨境人民幣結(jié)算金額和比例的變化數(shù)據(jù)，深入分析跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展趨勢、規(guī)模增長情況以及在不同國家和企業(yè)中的應(yīng)用程度，以量化的方式呈現(xiàn)研究對象的特征和規(guī)律，增強(qiáng)研究的說服力。在研究創(chuàng)新點(diǎn)方面，本文從多維度對中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)行深入分析。不僅從貿(mào)易便利化、降低匯率風(fēng)險、提升人民幣國際地位等宏觀層面探討其意義，還從企業(yè)微觀層面分析其對企業(yè)成本、資金流轉(zhuǎn)效率等方面的影響；同時，考慮到東盟各國的差異性，從不同國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場成熟度、貿(mào)易結(jié)構(gòu)等角度分析對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的影響，彌補(bǔ)了以往研究在這方面的不足。本文緊密結(jié)合最新政策動態(tài)和金融科技發(fā)展趨勢展開研究。關(guān)注中國政府為推動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算出臺的一系列政策措施，如人民銀行、外匯局出臺的相關(guān)通知，以及中國與東盟國家簽署的雙邊本幣互換協(xié)議、建立的人民幣清算安排等，分析這些政策對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的推動作用和實(shí)施效果。關(guān)注區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等金融科技在跨境支付結(jié)算領(lǐng)域的應(yīng)用，探討其為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算帶來的創(chuàng)新機(jī)遇和發(fā)展前景，為該領(lǐng)域的研究注入新的活力和視角。二、中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算概述2.1中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)發(fā)展歷程與現(xiàn)狀中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展歷程是一部充滿機(jī)遇與挑戰(zhàn)、合作與共贏的篇章，其起源可追溯至20世紀(jì)90年代初期。1991年，中國時任外長錢其琛出席第24屆東盟外長會議開幕式，開啟了中國與東盟接觸的大門，為雙方后續(xù)的合作奠定了基礎(chǔ)。1992年1月，第四次東盟首腦會議正式提出建立東盟自由貿(mào)易區(qū)的構(gòu)想，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的浪潮開始在東南亞地區(qū)涌動。此后，中國與東盟的交流日益頻繁，合作領(lǐng)域逐漸拓寬，政治互信不斷加深。1996年，中國成為東盟的全面對話伙伴國，雙方關(guān)系邁上新臺階。1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，東盟國家經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，中國堅定地與東盟國家站在一起，提供援助與支持，攜手共渡難關(guān)。這場危機(jī)不僅考驗了雙方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，更成為深化合作的契機(jī)，讓雙方深刻認(rèn)識到加強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的重要性和緊迫性。危機(jī)過后，中國與東盟加快了合作步伐。2000年10月，中國時任國務(wù)院總理朱镕基在新加坡舉行的中國與東盟領(lǐng)導(dǎo)人會議上，提出在WTO承諾基礎(chǔ)上，建設(shè)更加互惠的中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)倡議，得到了東盟國家的積極響應(yīng)。2001年11月，中國與東盟各國簽署了《南海各方行為宣言》，為南海地區(qū)的和平與穩(wěn)定提供了重要保障。同年，在“10+1”領(lǐng)導(dǎo)人會議上，雙方達(dá)成了自貿(mào)區(qū)共識，宣布10年內(nèi)建成自由貿(mào)易區(qū)的目標(biāo)，這一目標(biāo)的確定，猶如一顆璀璨的星辰，照亮了雙方合作的道路。2002年11月4日，《中國與東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》簽署，標(biāo)志著中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)正式啟動。這一框架協(xié)議猶如一座宏偉的大廈基石，為雙方在貿(mào)易、投資、經(jīng)濟(jì)合作等多個領(lǐng)域的合作搭建了基本架構(gòu)。此后，雙方陸續(xù)簽署了一系列重要協(xié)議，推動自貿(mào)區(qū)建設(shè)不斷向前邁進(jìn)。2004年1月1日，中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)早期收獲計劃實(shí)施，同時下調(diào)農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅，讓雙方人民率先品嘗到了合作的甜蜜果實(shí)。到2006年，約600項農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅降為零，農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易更加順暢，豐富了雙方市場的供給，也增進(jìn)了人民之間的福祉。2004年底，《貨物貿(mào)易協(xié)議》和《爭端解決機(jī)制協(xié)議》簽署，標(biāo)志著自貿(mào)區(qū)建設(shè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性執(zhí)行階段。《貨物貿(mào)易協(xié)議》對貨物貿(mào)易的規(guī)則、關(guān)稅減讓等作出了詳細(xì)規(guī)定，為雙方貨物貿(mào)易的自由化提供了制度保障；《爭端解決機(jī)制協(xié)議》則為解決雙方在貿(mào)易過程中可能出現(xiàn)的爭端提供了有效途徑，確保了貿(mào)易活動的公平、公正進(jìn)行。2005年7月20日，《貨物貿(mào)易協(xié)議》降稅計劃開始實(shí)施，7000種產(chǎn)品降低關(guān)稅，猶如一場春風(fēng)吹遍了雙方的貿(mào)易領(lǐng)域，促進(jìn)了貨物的自由流通。2007年1月，雙方簽署了自貿(mào)區(qū)《服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》，并于同年7月順利實(shí)施，為雙方在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的合作打開了廣闊的空間。金融、旅游、運(yùn)輸、通信等服務(wù)行業(yè)的合作日益緊密，服務(wù)貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大。2009年8月15日，《中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)投資協(xié)議》簽署，標(biāo)志著主要談判結(jié)束。該協(xié)議為雙方投資者提供了更加穩(wěn)定、透明、公平的投資環(huán)境，促進(jìn)了雙向投資的增長。2010年1月1日，擁有19億人口、GDP接近6萬億美元的中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)正式建立，這是一個具有里程碑意義的時刻，標(biāo)志著雙方的合作進(jìn)入了一個全新的階段。自貿(mào)區(qū)的建成，使東盟和中國的貿(mào)易占到世界貿(mào)易的13%，成為世界上人口最多的自貿(mào)區(qū)，也是發(fā)展中國家間最大的自貿(mào)區(qū)。自建成以來，中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的貿(mào)易規(guī)模呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。2010年，中國與東盟貿(mào)易額達(dá)2927.8億美元，較上一年增長37.5%，開啟了雙方貿(mào)易高速增長的新篇章。此后，貿(mào)易額逐年攀升，2019年達(dá)到6414.9億美元，占中國進(jìn)出口總金額的14%。即使在全球經(jīng)濟(jì)受到新冠疫情沖擊的2020年，中國與東盟貿(mào)易額仍逆勢上揚(yáng)，達(dá)到6846.0億美元，同比增長6.7%，東盟歷史性地成為中國第一大貿(mào)易伙伴。2021年，雙方貿(mào)易額突破8000億美元大關(guān)，達(dá)到8782.2億美元，增長幅度達(dá)到20.6%，顯示出強(qiáng)大的發(fā)展韌性和活力。2022年，貿(mào)易額進(jìn)一步增長至9753.4億美元，接近萬億美元規(guī)模。2023年，中國與東盟貿(mào)易額再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1.05萬億美元，首次突破萬億美元大關(guān)，中國連續(xù)14年保持東盟第一大貿(mào)易伙伴地位，東盟連續(xù)4年成為中國第一大貿(mào)易伙伴。2024年，雙方貿(mào)易繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，中國與東盟貿(mào)易額達(dá)1.15萬億美元，同比增長7.3%，占中國外貿(mào)總值的15%。從貿(mào)易結(jié)構(gòu)來看，中國與東盟的貿(mào)易結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，呈現(xiàn)出多元化、高端化的發(fā)展趨勢。過去，雙方貿(mào)易主要集中在資源型產(chǎn)品和勞動密集型產(chǎn)品。隨著雙方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，機(jī)電產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品在貿(mào)易中的比重不斷上升。2024年，中國與東盟機(jī)電產(chǎn)品貿(mào)易額達(dá)到6400億美元，占雙方貿(mào)易總額的55.6%。其中，集成電路、電子元器件、計算機(jī)及零部件等產(chǎn)品的貿(mào)易增長迅速。在高新技術(shù)領(lǐng)域，新能源汽車、光伏產(chǎn)品、人工智能設(shè)備等的貿(mào)易也逐漸嶄露頭角。中國的5G技術(shù)、高鐵技術(shù)等在東盟地區(qū)得到廣泛應(yīng)用，促進(jìn)了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。中國與東盟在投資領(lǐng)域的合作也取得了豐碩成果。截至2024年底，中國與東盟雙向投資累計超過3800億美元，其中中國對東盟直接投資存量超過2100億美元，東盟對華直接投資存量超過1700億美元。中國對東盟的投資涵蓋了制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源資源開發(fā)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等多個領(lǐng)域。在制造業(yè)方面，中國企業(yè)在東盟投資建設(shè)了眾多工廠，涉及汽車制造、電子電器、紡織服裝等行業(yè)，促進(jìn)了當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，中國企業(yè)參與了東盟多個國家的交通、能源、通信等基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資和建設(shè)，如中老鐵路、雅萬高鐵等，極大地改善了當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施條件，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力支撐。東盟對華投資主要集中在制造業(yè)、房地產(chǎn)、批發(fā)零售等領(lǐng)域，為中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了活力。中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)，不僅促進(jìn)了雙方的貿(mào)易和投資增長，也在其他領(lǐng)域取得了顯著成就。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，雙方加強(qiáng)了農(nóng)業(yè)技術(shù)交流與合作，開展了農(nóng)業(yè)示范園區(qū)建設(shè)、農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易等合作項目，提高了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，保障了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)。在能源領(lǐng)域，雙方在油氣資源開發(fā)、新能源利用等方面開展了廣泛合作，實(shí)現(xiàn)了能源資源的優(yōu)勢互補(bǔ)。在科技領(lǐng)域，雙方加強(qiáng)了科技創(chuàng)新合作，共同開展科研項目，推動科技成果轉(zhuǎn)化，提升了雙方的科技水平。在教育領(lǐng)域，雙方互派留學(xué)生數(shù)量不斷增加，教育交流活動日益頻繁，增進(jìn)了雙方人民的相互了解和友誼。中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)在過去幾十年的發(fā)展歷程中，取得了舉世矚目的成就，成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的典范。雙方的貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大，貿(mào)易結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，投資合作日益深入，在多個領(lǐng)域展開了廣泛而深入的交流與合作。展望未來，隨著雙方合作的不斷深化，中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)必將迎來更加輝煌的明天，為雙方人民帶來更多福祉，為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。2.2跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算內(nèi)涵與發(fā)展歷程跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是指在跨境貿(mào)易活動中，進(jìn)出口企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上，以人民幣作為計價和結(jié)算貨幣開展貿(mào)易往來，商業(yè)銀行在人民銀行規(guī)定的政策范圍內(nèi)，直接為企業(yè)提供跨境貿(mào)易人民幣相關(guān)結(jié)算服務(wù)，其業(yè)務(wù)種類涵蓋進(jìn)出口信用證、托收、匯款等多種常見結(jié)算方式。這一結(jié)算方式的出現(xiàn)，打破了以往跨境貿(mào)易主要依賴美元、歐元等國際貨幣結(jié)算的格局，為中國企業(yè)開展對外貿(mào)易提供了新的選擇，也為人民幣走向國際市場開辟了重要路徑。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展并非一蹴而就，而是經(jīng)歷了一個從試點(diǎn)探索到逐步推廣的過程。2009年4月，在全球金融危機(jī)的背景下，為應(yīng)對國際貨幣體系內(nèi)在缺陷帶來的風(fēng)險，減少對外貿(mào)易結(jié)算對美元的過度依賴，國務(wù)院做出重要決定，選定上海、深圳、廣州、東莞和珠海5個國內(nèi)城市，以及香港、澳門和東盟十個國家作為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的試點(diǎn)地區(qū)。這一舉措猶如一顆投入平靜湖面的石子，激起了層層漣漪，標(biāo)志著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算正式啟航。試點(diǎn)初期，雖然政策為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算打開了大門，但由于市場認(rèn)知度較低、相關(guān)配套設(shè)施不完善以及企業(yè)長期以來形成的結(jié)算習(xí)慣難以在短時間內(nèi)改變等因素，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開展面臨諸多挑戰(zhàn)。企業(yè)對人民幣結(jié)算的接受程度不高，擔(dān)心人民幣在國際市場上的流通性和穩(wěn)定性，銀行在提供相關(guān)結(jié)算服務(wù)時也面臨著業(yè)務(wù)流程不熟悉、風(fēng)險管控難度大等問題。不過，隨著政策的持續(xù)推進(jìn)和市場環(huán)境的逐漸改善，這些問題逐步得到解決。2010年6月22日，國務(wù)院批準(zhǔn)廣西等18個省（自治區(qū)、直轄市）成為第二批跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)省區(qū)，并將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的境外地域由港澳、東盟地區(qū)擴(kuò)展到所有國家和地區(qū)。這一政策的調(diào)整，極大地拓展了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的范圍，為人民幣在全球貿(mào)易舞臺上嶄露頭角創(chuàng)造了更廣闊的空間。此后，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢。2010年，廣西跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額列8個邊境省區(qū)第一，出口結(jié)算金額達(dá)到93億元，躍居全國第一，人民幣在東盟地區(qū)的影響力不斷增強(qiáng)，成為區(qū)域內(nèi)備受關(guān)注的結(jié)算貨幣。2011年，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國，境外地域范圍擴(kuò)展至全球，這一里程碑式的事件標(biāo)志著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)入了全面推廣階段。隨著人民幣國際化進(jìn)程的加快，越來越多的國家和企業(yè)開始認(rèn)可并接受人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣。截至2024年底，中國已與多個國家和地區(qū)簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，累計金額超過4萬億元，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供了堅實(shí)的資金保障和流動性支持。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）一期和二期也順利投產(chǎn)運(yùn)行，截至2022年2月底，CIPS已有直接參與機(jī)構(gòu)76家和間接參與機(jī)構(gòu)1212家，涵蓋歐洲、亞洲、非洲、北美洲、南美洲、大洋洲等活躍經(jīng)濟(jì)地帶，大大提高了人民幣跨境結(jié)算的效率和安全性，使人民幣在國際支付體系中的地位得到顯著提升。在這一發(fā)展歷程中，中國政府出臺了一系列政策措施，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算保駕護(hù)航。2018年進(jìn)一步明確，凡依法可以使用外匯結(jié)算的業(yè)務(wù)，企業(yè)都可以使用人民幣結(jié)算，并推動“本幣優(yōu)先”理念落地，鼓勵企業(yè)在跨境貿(mào)易中優(yōu)先選擇人民幣結(jié)算。人民銀行、外匯局也出臺了多項通知，簡化跨境人民幣結(jié)算流程，放寬結(jié)算限制，為企業(yè)提供更加便捷、高效的服務(wù)。中國與東盟國家簽署的雙邊本幣互換協(xié)議、建立的人民幣清算安排等，也為雙方跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境，促進(jìn)了人民幣在東盟地區(qū)的流通和使用。2.3中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的推動作用中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)自建成以來，在貿(mào)易規(guī)模、政策環(huán)境、產(chǎn)業(yè)合作等多方面為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算創(chuàng)造了極為有利的條件，極大地推動了人民幣在跨境貿(mào)易中的使用。自貿(mào)區(qū)的建立使得中國與東盟之間的貿(mào)易規(guī)模實(shí)現(xiàn)了跨越式增長。如前文所述，2010年自貿(mào)區(qū)正式建成時，雙方貿(mào)易額達(dá)2927.8億美元，而到2024年，這一數(shù)字飆升至1.15萬億美元，14年間增長了近3倍。貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供了廣闊的應(yīng)用空間。當(dāng)貿(mào)易規(guī)模較小時，企業(yè)在結(jié)算貨幣選擇上可能更傾向于傳統(tǒng)國際貨幣，因為其在全球范圍內(nèi)的接受度和流通性更高。但隨著中國與東盟貿(mào)易往來日益頻繁，貿(mào)易體量持續(xù)增大，企業(yè)開始尋求更適合自身需求的結(jié)算貨幣，以降低成本和風(fēng)險。人民幣憑借中國強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力作為后盾，以及與東盟國家日益緊密的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，逐漸成為雙方企業(yè)在跨境貿(mào)易結(jié)算中的重要選擇。越來越多的中國企業(yè)在與東盟國家的貿(mào)易中開始使用人民幣結(jié)算，東盟國家的企業(yè)也逐漸認(rèn)識到人民幣結(jié)算的優(yōu)勢，對人民幣結(jié)算的接受度不斷提高。在廣西與越南的邊境貿(mào)易中，人民幣已成為主要的結(jié)算貨幣之一，許多越南企業(yè)在進(jìn)口中國商品時，更愿意直接使用人民幣支付，以避免因匯率波動帶來的損失，簡化結(jié)算流程。政策支持是自貿(mào)區(qū)推動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的重要保障。自自貿(mào)區(qū)建設(shè)啟動以來，中國與東盟各國積極協(xié)商，簽署了一系列有利于人民幣結(jié)算的政策協(xié)議。2010年6月，國務(wù)院批準(zhǔn)廣西等18個省（自治區(qū)、直轄市）成為第二批跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)省區(qū)，并將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的境外地域由港澳、東盟地區(qū)擴(kuò)展到所有國家和地區(qū)，這一政策調(diào)整為人民幣在東盟地區(qū)的流通和使用提供了更廣闊的空間。中國與東盟國家簽署的雙邊本幣互換協(xié)議，不僅增強(qiáng)了雙方金融市場的穩(wěn)定性，也為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供了充足的資金保障。截至2024年底，中國已與多個東盟國家簽署雙邊本幣互換協(xié)議，累計金額超過一定規(guī)模，使得雙方企業(yè)在進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算時，無需過度擔(dān)憂資金流動性問題。雙方還建立了人民幣清算安排，提高了人民幣跨境結(jié)算的效率和安全性。人民幣清算行的設(shè)立，為人民幣資金的跨境清算提供了便捷通道，縮短了結(jié)算周期，降低了結(jié)算成本，進(jìn)一步促進(jìn)了人民幣在東盟地區(qū)的流通和使用。中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)在產(chǎn)業(yè)合作方面不斷深化，也為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供了有力支撐。雙方在制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、能源等多個領(lǐng)域展開了廣泛合作，形成了緊密的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。在制造業(yè)領(lǐng)域，中國的電子電器、機(jī)械設(shè)備等產(chǎn)品大量出口到東盟國家，同時也從東盟進(jìn)口原材料和零部件。在這一過程中，為了降低供應(yīng)鏈成本，提高貿(mào)易效率，越來越多的企業(yè)選擇使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。傳音集團(tuán)在與東盟國家的貿(mào)易中，由于其在當(dāng)?shù)厥袌龅姆蓊~不斷擴(kuò)大，與當(dāng)?shù)毓?yīng)商和經(jīng)銷商的合作日益緊密，為了更好地融入當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，降低匯率風(fēng)險，該集團(tuán)逐漸增加了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的比例。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，雙方的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易頻繁，中國從東盟進(jìn)口水果、橡膠等農(nóng)產(chǎn)品，同時向東盟出口蔬菜、糧食等產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的緊密聯(lián)系使得企業(yè)在結(jié)算時更傾向于選擇一種穩(wěn)定、便捷的貨幣，人民幣正好滿足了這一需求，促進(jìn)了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在產(chǎn)業(yè)合作中的應(yīng)用。自貿(mào)區(qū)的建設(shè)還促進(jìn)了金融市場的互聯(lián)互通，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算創(chuàng)造了良好的金融環(huán)境。雙方金融機(jī)構(gòu)之間的合作不斷加強(qiáng)，業(yè)務(wù)往來日益頻繁。越來越多的東盟國家銀行在中國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，開展人民幣業(yè)務(wù)，中國的銀行也在東盟國家積極布局，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供人民幣結(jié)算、融資等金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)之間的合作不僅拓寬了人民幣的流通渠道，也提高了人民幣在東盟地區(qū)的可獲得性和使用便利性。隨著金融科技的發(fā)展，雙方在跨境支付結(jié)算領(lǐng)域的創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的應(yīng)用，提高了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的效率和安全性，降低了交易成本，進(jìn)一步推動了人民幣在跨境貿(mào)易中的使用。三、中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算現(xiàn)狀分析3.1結(jié)算規(guī)模與增長趨勢近年來，中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模呈現(xiàn)出顯著的增長態(tài)勢，在雙方經(jīng)貿(mào)合作中扮演著日益重要的角色。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2015年，中國-東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額約為1.6萬億元，此后，這一數(shù)字持續(xù)攀升。2021年，中國-東盟跨境人民幣結(jié)算量達(dá)到4.8萬億元，同比增長16%，十年來增長近20倍。2023年，中國-東盟跨境人民幣結(jié)算量更是高達(dá)5.9萬億元，同比增長20.2％，為近3年最快增速。這一增長趨勢不僅反映了雙方貿(mào)易往來的日益密切，也體現(xiàn)了人民幣在東盟地區(qū)的接受度和使用范圍不斷擴(kuò)大。從具體國家來看，中國與不同東盟國家的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模存在一定差異，但總體上均呈現(xiàn)出上升趨勢。以中國與馬來西亞、柬埔寨的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算為例，2024年，中馬跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額超3000億元，在全部東盟國家中排名第二位，同比增速達(dá)29%；其中，貨物貿(mào)易跨境人民幣收付金額超1000億元，同比增長16%，占同期中馬貨物貿(mào)易本外幣跨境收付的比重為24%。2025年一季度，中馬跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額為1020億元，同比增長27%。柬埔寨方面，2024年，跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額約200億元，同比增長1倍；其中，貨物貿(mào)易跨境人民幣收付金額40億元，同比增長32%，占同期中柬貨物貿(mào)易本外幣跨境收付的比重為9%。2025年一季度，中柬跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額為50億元，同比增長45%，其中，貨物貿(mào)易跨境人民幣收付金額為13億元，同比增長23%。這些數(shù)據(jù)表明，中國與馬來西亞、柬埔寨在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算方面取得了顯著進(jìn)展，人民幣在雙邊貿(mào)易結(jié)算中的地位逐漸提升。中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模的增長，背后有著多重驅(qū)動因素。經(jīng)濟(jì)因素是推動結(jié)算規(guī)模增長的重要基礎(chǔ)。隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長，在全球經(jīng)濟(jì)格局中的地位日益重要，人民幣的國際影響力也隨之提升。中國作為東盟第一大貿(mào)易伙伴，與東盟國家的貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供了廣闊的市場空間。雙方貿(mào)易結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，機(jī)電產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品等貿(mào)易占比的提升，也使得企業(yè)對結(jié)算貨幣的穩(wěn)定性和便利性有了更高要求，人民幣憑借其相對穩(wěn)定的匯率和中國強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，成為企業(yè)在跨境貿(mào)易結(jié)算中的理想選擇。政策因素在推動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模增長方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。中國政府出臺了一系列支持跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的政策措施，如簡化結(jié)算流程、放寬結(jié)算限制、提供政策優(yōu)惠等，為企業(yè)使用人民幣結(jié)算創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。中國與東盟國家簽署的雙邊本幣互換協(xié)議、建立的人民幣清算安排等，增強(qiáng)了雙方金融市場的穩(wěn)定性，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供了充足的資金保障和高效的清算渠道。2014年，中國與馬來西亞簽署在吉隆坡建立人民幣清算安排的合作備忘錄，次年授權(quán)中國銀行(馬來西亞)擔(dān)任吉隆坡人民幣業(yè)務(wù)清算行，支持兩國企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)使用人民幣進(jìn)行跨境交易，有力地促進(jìn)了中馬跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展。市場因素也是不可忽視的重要力量。隨著人民幣國際化進(jìn)程的推進(jìn)，人民幣在國際金融市場上的認(rèn)可度和接受度不斷提高，越來越多的東盟企業(yè)愿意使用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算。金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新跨境人民幣金融產(chǎn)品和服務(wù)，為企業(yè)提供了更多選擇，滿足了企業(yè)在跨境貿(mào)易中的多樣化金融需求。區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等金融科技的應(yīng)用，提高了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的效率和安全性，降低了交易成本，進(jìn)一步推動了人民幣在跨境貿(mào)易中的使用。3.2結(jié)算領(lǐng)域與行業(yè)分布在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中，貨物貿(mào)易領(lǐng)域的人民幣結(jié)算規(guī)模呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢。2023年，貨物貿(mào)易跨境人民幣收付金額合計10.7萬億元，占同期貨物貿(mào)易本外幣跨境收付總額比重為25%，較2022年上升7個百分點(diǎn)，2024年1月該比重為26%，繼續(xù)保持較高水平。在中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)，貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算在雙方貿(mào)易中占據(jù)重要地位。以傳音集團(tuán)為例，2024年該集團(tuán)貨物貿(mào)易跨境人民幣結(jié)算金額達(dá)到了150億元，同比增長25%，占其與東盟國家貨物貿(mào)易結(jié)算總額的35%，較上一年度提高了5個百分點(diǎn)。傳音集團(tuán)作為在東盟市場具有廣泛影響力的企業(yè)，其業(yè)務(wù)主要集中在手機(jī)及智能終端產(chǎn)品的出口。隨著在東盟市場份額的不斷擴(kuò)大，為了降低匯率風(fēng)險，提高資金使用效率，傳音集團(tuán)加大了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的比例。通過與當(dāng)?shù)毓?yīng)商和經(jīng)銷商協(xié)商，越來越多的交易采用人民幣進(jìn)行結(jié)算，使得企業(yè)在貿(mào)易過程中能夠更好地應(yīng)對匯率波動帶來的不確定性，降低了匯兌成本，增強(qiáng)了企業(yè)的市場競爭力。服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的人民幣結(jié)算也在穩(wěn)步發(fā)展。近年來，隨著中國與東盟在金融、旅游、運(yùn)輸、通信等服務(wù)行業(yè)合作的日益緊密，服務(wù)貿(mào)易人民幣結(jié)算的需求不斷增加。在金融服務(wù)方面，中國與東盟國家的銀行間業(yè)務(wù)往來頻繁，跨境人民幣貸款、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸擴(kuò)大。在旅游服務(wù)方面，隨著雙方人員往來的增多，人民幣在旅游消費(fèi)結(jié)算中的使用也越來越普遍。越來越多的東盟國家旅游景點(diǎn)、酒店、餐廳等開始接受人民幣支付，為中國游客提供了便利。在運(yùn)輸服務(wù)領(lǐng)域，中國與東盟國家的物流企業(yè)在跨境運(yùn)輸結(jié)算中也逐漸增加了人民幣的使用。一些大型物流企業(yè)在與東盟合作伙伴進(jìn)行運(yùn)費(fèi)結(jié)算時，開始采用人民幣計價結(jié)算，簡化了結(jié)算流程，降低了結(jié)算成本。在行業(yè)分布上，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在不同行業(yè)存在一定差異。制造業(yè)是中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的重要產(chǎn)業(yè)，也是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算較為集中的行業(yè)之一。在電子電器、機(jī)械設(shè)備等制造業(yè)領(lǐng)域，人民幣結(jié)算的比例相對較高。如前文提到的傳音集團(tuán)所屬的電子電器行業(yè)，由于產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的貿(mào)易往來頻繁，且中國在電子電器產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口方面具有較強(qiáng)的優(yōu)勢，企業(yè)在與東盟國家的貿(mào)易中更有話語權(quán)，能夠推動人民幣結(jié)算的應(yīng)用。在機(jī)械設(shè)備制造行業(yè)，中國的一些大型企業(yè)在向東盟國家出口設(shè)備時，也積極采用人民幣結(jié)算。三一重工在與印尼的合作項目中，為當(dāng)?shù)靥峁┝舜罅康墓こ虣C(jī)械產(chǎn)品，在貿(mào)易結(jié)算中，三一重工與印尼企業(yè)協(xié)商采用人民幣結(jié)算，不僅降低了匯率風(fēng)險，還加強(qiáng)了雙方的合作關(guān)系，促進(jìn)了項目的順利進(jìn)行。資源類行業(yè)在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中也占有一定份額。中國與東盟國家在能源、礦產(chǎn)等資源領(lǐng)域的合作密切，人民幣在這些領(lǐng)域的結(jié)算應(yīng)用逐漸增多。中國從馬來西亞、印尼等國進(jìn)口石油、天然氣等能源資源，以及從菲律賓、緬甸等國進(jìn)口礦產(chǎn)資源時，部分交易采用人民幣結(jié)算。廣西一家從事礦產(chǎn)貿(mào)易的企業(yè)，在從菲律賓進(jìn)口鎳礦時，與菲律賓供應(yīng)商達(dá)成人民幣結(jié)算協(xié)議。通過人民幣結(jié)算，企業(yè)避免了因美元匯率波動帶來的成本增加，同時也提高了結(jié)算效率，加快了資金周轉(zhuǎn)速度。農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算也呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。中國與東盟國家在農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易方面互補(bǔ)性強(qiáng)，人民幣在農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)算中的使用逐漸得到推廣。中國從東盟進(jìn)口水果、橡膠等農(nóng)產(chǎn)品，同時向東盟出口蔬菜、糧食等產(chǎn)品，在這些貿(mào)易往來中，越來越多的企業(yè)選擇使用人民幣結(jié)算。云南一家從事水果貿(mào)易的企業(yè)，在與越南的水果貿(mào)易中，采用人民幣結(jié)算的比例逐年提高。2024年，該企業(yè)與越南的水果貿(mào)易人民幣結(jié)算金額達(dá)到了8000萬元，占其與越南水果貿(mào)易總額的40%。通過人民幣結(jié)算，企業(yè)降低了匯率風(fēng)險，保障了貿(mào)易利潤的穩(wěn)定，也促進(jìn)了雙方農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展。3.3主要結(jié)算模式與機(jī)制在當(dāng)前跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算體系中，銀行結(jié)算占據(jù)著核心地位，是最為常見的結(jié)算模式。其運(yùn)作流程基于商業(yè)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)體系，涵蓋匯款、托收和信用證等多種具體方式。以匯款方式為例，當(dāng)中國企業(yè)向東盟企業(yè)出口貨物時，東盟進(jìn)口商可通過其在當(dāng)?shù)劂y行開設(shè)的人民幣賬戶，向中國出口商的人民幣賬戶發(fā)起跨境匯款指令。當(dāng)?shù)劂y行接收指令后，通過與中國境內(nèi)銀行的代理行關(guān)系或直接參與人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），將款項匯至中國出口商的開戶銀行，完成資金劃轉(zhuǎn)。托收則是中國出口商委托其開戶銀行，通過在東盟地區(qū)的代理行向進(jìn)口商收取貨款。出口商將相關(guān)單據(jù)交給開戶銀行，銀行再將單據(jù)寄送給進(jìn)口商所在地銀行，由該銀行向進(jìn)口商提示付款，待進(jìn)口商付款后，款項再通過銀行間清算渠道回到中國出口商賬戶。信用證方式下，東盟進(jìn)口商向其銀行申請開立以中國出口商為受益人的人民幣信用證，開證行將信用證發(fā)送至中國出口商的通知行，出口商按照信用證要求發(fā)貨并提交相符單據(jù)后，通知行審核無誤，即可向出口商支付人民幣款項，隨后再與開證行進(jìn)行清算。銀行結(jié)算模式具有顯著優(yōu)勢。銀行作為專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，擁有成熟的結(jié)算系統(tǒng)和廣泛的國際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，能夠提供安全、可靠的結(jié)算服務(wù)。其在全球范圍內(nèi)建立的代理行關(guān)系，使得跨境資金劃轉(zhuǎn)能夠高效進(jìn)行。銀行在結(jié)算過程中還能提供貿(mào)易融資、資金管理等多元化金融服務(wù)，滿足企業(yè)在跨境貿(mào)易中的綜合金融需求。銀行結(jié)算模式也存在一些問題。結(jié)算流程相對復(fù)雜，涉及多個銀行間的信息傳遞和資金清算，可能導(dǎo)致結(jié)算周期較長，影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率。銀行收取的結(jié)算手續(xù)費(fèi)相對較高，增加了企業(yè)的交易成本。在跨境貿(mào)易中，由于各國銀行監(jiān)管政策和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)存在差異，可能會出現(xiàn)溝通協(xié)調(diào)困難等問題，影響結(jié)算的順利進(jìn)行。貨幣互換是中國與東盟國家之間重要的金融合作機(jī)制，對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算具有重要推動作用。貨幣互換，是指中國人民銀行與東盟國家的中央銀行簽訂貨幣互換協(xié)議，在協(xié)議規(guī)定的期限和額度內(nèi)，雙方可相互交換一定數(shù)量的本國貨幣。2009年，中國人民銀行與馬來西亞國家銀行簽署雙邊本幣互換協(xié)議，此后雙方多次續(xù)簽協(xié)議并擴(kuò)大互換規(guī)模。當(dāng)東盟國家企業(yè)在與中國的跨境貿(mào)易中需要人民幣資金時，其本國中央銀行可根據(jù)互換協(xié)議，向中國人民銀行提供本國貨幣，換取人民幣資金，再將人民幣資金提供給企業(yè)用于貿(mào)易結(jié)算。反之，中國企業(yè)在與東盟國家的貿(mào)易中需要對方國家貨幣時，也可通過類似流程獲取。貨幣互換機(jī)制為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算帶來了諸多好處。它為跨境貿(mào)易提供了充足的人民幣資金流動性，降低了企業(yè)獲取人民幣資金的成本和難度，增強(qiáng)了雙方金融市場的穩(wěn)定性，減少了因國際金融市場波動對跨境貿(mào)易的影響。貨幣互換機(jī)制的運(yùn)作也面臨一些挑戰(zhàn)。貨幣互換協(xié)議的簽訂和執(zhí)行需要雙方在貨幣政策、匯率政策等方面進(jìn)行密切協(xié)調(diào)，若協(xié)調(diào)不暢，可能影響互換機(jī)制的有效性。貨幣互換規(guī)模有限，難以完全滿足跨境貿(mào)易不斷增長的資金需求。在實(shí)際操作中，企業(yè)獲取貨幣互換資金的流程相對復(fù)雜，需要滿足一定條件和審批程序，這在一定程度上限制了貨幣互換資金的使用效率。清算安排是保障跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算順利進(jìn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其核心在于建立高效的人民幣清算渠道和體系。目前，中國與東盟國家通過多種方式構(gòu)建清算安排。在東盟地區(qū)設(shè)立人民幣清算行是重要舉措之一。2014年，中國與馬來西亞簽署在吉隆坡建立人民幣清算安排的合作備忘錄，次年授權(quán)中國銀行(馬來西亞)擔(dān)任吉隆坡人民幣業(yè)務(wù)清算行。人民幣清算行作為人民幣跨境清算的樞紐，承擔(dān)著為當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)提供人民幣賬戶服務(wù)、資金清算和結(jié)算等重要職責(zé)。東盟地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可在人民幣清算行開立人民幣賬戶，通過清算行進(jìn)行人民幣資金的跨境劃轉(zhuǎn)和清算。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）也在不斷完善與東盟國家的對接，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供了高效、便捷的清算服務(wù)。CIPS通過連接境內(nèi)外直接參與者，實(shí)現(xiàn)了人民幣跨境支付的實(shí)時全額結(jié)算，大大提高了結(jié)算效率和安全性。完善的清算安排對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算意義重大。它有效縮短了結(jié)算周期，提高了資金到賬速度，使企業(yè)能夠更快地回籠資金，提高資金使用效率。降低了結(jié)算風(fēng)險，通過集中清算和標(biāo)準(zhǔn)化的清算流程，減少了因清算環(huán)節(jié)不規(guī)范帶來的風(fēng)險。清算安排的優(yōu)化也促進(jìn)了人民幣在東盟地區(qū)的流通和使用，增強(qiáng)了人民幣的國際影響力。然而，清算安排在發(fā)展過程中也面臨一些問題。部分東盟國家的金融基礎(chǔ)設(shè)施相對薄弱，與CIPS等先進(jìn)清算系統(tǒng)的對接存在技術(shù)和設(shè)備上的困難，需要投入大量資金和技術(shù)力量進(jìn)行升級改造。不同國家的清算規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)存在差異，可能導(dǎo)致清算過程中的協(xié)調(diào)成本增加，影響清算效率。3.4典型案例分析-以中馬、中柬貿(mào)易為例中國與馬來西亞的經(jīng)貿(mào)合作歷史悠久，近年來，隨著雙方貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)取得了顯著進(jìn)展。2024年，中馬跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額超3000億元，在全部東盟國家中排名第二位，同比增速達(dá)29%；其中，貨物貿(mào)易跨境人民幣收付金額超1000億元，同比增長16%，占同期中馬貨物貿(mào)易本外幣跨境收付的比重為24%。2025年一季度，中馬跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額為1020億元，同比增長27%。在業(yè)務(wù)開展過程中，雙方企業(yè)積極參與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。例如，中國某大型電子企業(yè)與馬來西亞的一家經(jīng)銷商建立了長期合作關(guān)系，該電子企業(yè)向馬來西亞出口手機(jī)、平板電腦等電子產(chǎn)品。在結(jié)算方式上，雙方最初采用美元結(jié)算，但隨著人民幣在國際市場上的地位逐漸提升，以及中馬兩國在金融領(lǐng)域合作的不斷深化，雙方?jīng)Q定嘗試采用人民幣結(jié)算。通過人民幣結(jié)算，中國電子企業(yè)避免了因美元匯率波動帶來的匯兌損失，降低了交易成本。馬來西亞經(jīng)銷商也能夠更方便地與中國供應(yīng)商進(jìn)行交易，減少了貨幣兌換環(huán)節(jié)，提高了資金使用效率。雙方企業(yè)在人民幣結(jié)算的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)了合作，拓展了業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)了互利共贏。中馬跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算也面臨一些問題。一方面，人民幣在馬來西亞的接受程度仍有待提高。盡管近年來人民幣在馬來西亞的使用范圍不斷擴(kuò)大，但部分馬來西亞企業(yè)對人民幣的認(rèn)知和了解還不夠深入，仍然習(xí)慣使用美元等國際貨幣進(jìn)行結(jié)算。另一方面，人民幣的離岸市場建設(shè)還不夠完善，人民幣在馬來西亞的流動性相對不足，這在一定程度上限制了人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開展。此外，由于中馬兩國的金融監(jiān)管政策和法規(guī)存在差異，企業(yè)在進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算時，可能會面臨一些政策和合規(guī)方面的挑戰(zhàn)。為了解決這些問題，雙方采取了一系列措施。中國政府通過加強(qiáng)與馬來西亞的金融合作，推動人民幣在馬來西亞的使用。2009年，中國人民銀行與馬來西亞國家銀行簽署雙邊本幣互換協(xié)議，后雙方多次續(xù)簽協(xié)議并擴(kuò)大互換規(guī)模，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供了充足的資金保障。2014年，兩國央行簽署在吉隆坡建立人民幣清算安排的合作備忘錄，次年授權(quán)中國銀行(馬來西亞)擔(dān)任吉隆坡人民幣業(yè)務(wù)清算行，提高了人民幣跨境結(jié)算的效率和安全性。中國銀行(馬來西亞)積極發(fā)揮清算行的作用，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供人民幣賬戶服務(wù)、資金清算和結(jié)算等金融服務(wù)，同時加強(qiáng)與當(dāng)?shù)劂y行的合作，拓寬人民幣的流通渠道，提高人民幣在馬來西亞的可獲得性。加強(qiáng)對人民幣的宣傳和推廣，提高馬來西亞企業(yè)對人民幣的認(rèn)知和接受程度。通過舉辦金融研討會、培訓(xùn)課程等活動，向馬來西亞企業(yè)介紹人民幣結(jié)算的優(yōu)勢和操作流程，增強(qiáng)企業(yè)使用人民幣結(jié)算的意愿。中國與柬埔寨的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算也呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。2024年，中柬跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額約200億元，同比增長1倍；其中，貨物貿(mào)易跨境人民幣收付金額40億元，同比增長32%，占同期中柬貨物貿(mào)易本外幣跨境收付的比重為9%。2025年一季度，中柬跨境人民幣業(yè)務(wù)收付金額為50億元，同比增長45%，其中，貨物貿(mào)易跨境人民幣收付金額為13億元，同比增長23%。柬埔寨某服裝制造企業(yè)從中國進(jìn)口大量的紡織原材料，以往采用美元結(jié)算時，企業(yè)不僅要承擔(dān)較高的匯兌成本，還面臨美元匯率波動帶來的風(fēng)險。在與中國供應(yīng)商協(xié)商后，該企業(yè)開始采用人民幣結(jié)算。通過人民幣結(jié)算，企業(yè)能夠更準(zhǔn)確地核算成本，避免了因匯率波動導(dǎo)致的利潤損失。中國供應(yīng)商也減少了美元結(jié)算的繁瑣流程，提高了資金回籠速度，雙方的合作更加順暢。中柬跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算同樣面臨一些挑戰(zhàn)。柬埔寨的金融基礎(chǔ)設(shè)施相對薄弱，部分地區(qū)的銀行網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足，影響了人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開展。人民幣在柬埔寨的投資渠道相對有限，柬埔寨企業(yè)持有人民幣后，缺乏多元化的投資選擇，這在一定程度上降低了企業(yè)使用人民幣結(jié)算的積極性。語言和文化差異也給雙方在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算過程中的溝通和合作帶來了一定困難。針對這些問題，雙方共同努力，采取了一系列解決方案。中國積極幫助柬埔寨完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持柬埔寨的銀行接入人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），提高人民幣結(jié)算的效率和便捷性。2023年，中國人民銀行與柬埔寨國家銀行簽署在柬埔寨建立人民幣清算安排的合作備忘錄，授權(quán)中國銀行金邊分行擔(dān)任柬埔寨人民幣業(yè)務(wù)清算行，進(jìn)一步便利兩國經(jīng)營主體使用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易投資結(jié)算。中國銀行金邊分行充分發(fā)揮清算行的作用，加強(qiáng)與柬埔寨當(dāng)?shù)劂y行的合作，推動人民幣在柬埔寨的流通和使用。為滿足柬埔寨企業(yè)對人民幣投資的需求，中國不斷拓寬人民幣的投資渠道，推出更多人民幣計價的金融產(chǎn)品，如人民幣債券、基金等，為柬埔寨企業(yè)提供多元化的投資選擇。加強(qiáng)語言和文化交流，通過開展培訓(xùn)、交流活動等方式，增進(jìn)雙方企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的了解和溝通，減少因語言和文化差異帶來的障礙。四、中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算面臨的挑戰(zhàn)4.1外部挑戰(zhàn)4.1.1國際貨幣體系格局的制約當(dāng)前，國際貨幣體系呈現(xiàn)出以美元為主導(dǎo)的格局，美元在國際貿(mào)易結(jié)算、國際儲備貨幣以及國際金融交易等方面占據(jù)著絕對優(yōu)勢地位。據(jù)SWIFT數(shù)據(jù)顯示，2023年7月，美元相關(guān)交易占比46%，創(chuàng)歷史新高，在國際貿(mào)易結(jié)算領(lǐng)域，美元占比更是超過85%。這種長期形成的格局對人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的推廣構(gòu)成了顯著制約。美元在國際貨幣體系中的主導(dǎo)地位具有強(qiáng)大的慣性。長期以來，全球貿(mào)易和金融活動圍繞美元構(gòu)建了一套完整的體系，從貿(mào)易合同的簽訂、結(jié)算方式的選擇到金融市場的交易規(guī)則，都深深打上了美元的烙印。企業(yè)在跨境貿(mào)易中形成了使用美元結(jié)算的習(xí)慣，金融機(jī)構(gòu)也圍繞美元建立了成熟的業(yè)務(wù)體系和風(fēng)險管控機(jī)制。這種慣性使得企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在面對新的結(jié)算貨幣——人民幣時，存在一定的抵觸情緒和轉(zhuǎn)換成本。對于一些長期從事國際貿(mào)易的企業(yè)來說，改變結(jié)算貨幣意味著需要重新評估交易風(fēng)險、調(diào)整財務(wù)核算體系、與合作伙伴重新協(xié)商結(jié)算條款等，這些都增加了企業(yè)采用人民幣結(jié)算的難度。在國際金融市場上，美元的流動性和穩(wěn)定性使其成為投資者首選的儲備貨幣和投資貨幣，這也限制了人民幣在國際金融市場上的發(fā)展空間，影響了其在跨境貿(mào)易結(jié)算中的接受度。在國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行等國際金融機(jī)構(gòu)中，美國憑借其在國際經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的強(qiáng)大實(shí)力，擁有較大的話語權(quán)。這些國際金融機(jī)構(gòu)在制定國際金融規(guī)則、提供金融援助等方面發(fā)揮著重要作用，其決策往往受到美國的影響。在國際貨幣體系改革問題上，美國出于維護(hù)自身利益的考慮，對人民幣國際化進(jìn)程持有一定的保留態(tài)度，這在一定程度上阻礙了人民幣在國際貨幣體系中地位的提升，進(jìn)而影響了人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的推廣。在IMF的份額分配和決策機(jī)制中，美元占據(jù)主導(dǎo)地位，人民幣的份額相對較低，這使得人民幣在國際金融體系中的代表性和影響力受到限制，不利于人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中發(fā)揮更大作用。美元作為國際主要儲備貨幣，其貨幣政策的調(diào)整對全球經(jīng)濟(jì)和金融市場具有廣泛而深遠(yuǎn)的影響。美國在制定貨幣政策時，主要考慮本國的經(jīng)濟(jì)利益，很少顧及對其他國家的溢出效應(yīng)。當(dāng)美國實(shí)施量化寬松貨幣政策時，大量美元流入國際市場，導(dǎo)致全球流動性泛濫，新興市場國家面臨輸入性通脹壓力；而當(dāng)美國收緊貨幣政策時，美元回流美國，新興市場國家又面臨資本外流、貨幣貶值等風(fēng)險。這種不穩(wěn)定的貨幣政策環(huán)境使得其他國家對美元的依賴面臨巨大風(fēng)險，但由于國際貨幣體系的慣性，短期內(nèi)又難以擺脫對美元的依賴。在這種情況下，人民幣作為一種相對穩(wěn)定的貨幣，雖然具有在跨境貿(mào)易結(jié)算中替代美元的潛力，但要打破美元的主導(dǎo)地位，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用，仍面臨諸多困難。4.1.2部分東盟國家政策與監(jiān)管差異東盟國家在金融政策、外匯管制以及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等方面存在顯著差異，這些差異給中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算帶來了諸多阻礙。在金融政策方面，東盟各國對人民幣的態(tài)度和政策支持力度各不相同。一些經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、與中國貿(mào)易往來密切的國家，如馬來西亞、新加坡等，積極推動人民幣在跨境貿(mào)易中的使用，與中國簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，建立了人民幣清算安排，為人民幣結(jié)算創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。而部分經(jīng)濟(jì)相對落后、金融市場不夠成熟的國家，對人民幣的接受程度較低，缺乏相應(yīng)的政策支持。這些國家可能更傾向于使用美元、歐元等傳統(tǒng)國際貨幣進(jìn)行結(jié)算，對人民幣結(jié)算存在一定的疑慮和擔(dān)憂，擔(dān)心人民幣的穩(wěn)定性和流動性不足，影響貿(mào)易結(jié)算的順利進(jìn)行。外匯管制政策的差異也是影響跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的重要因素。一些東盟國家實(shí)行較為嚴(yán)格的外匯管制，對人民幣的跨境流動設(shè)置了諸多限制。在貨幣兌換方面，限制人民幣與本國貨幣的兌換額度和范圍，使得企業(yè)在進(jìn)行人民幣結(jié)算時，面臨貨幣兌換困難的問題，增加了交易成本和時間成本。在資金匯出匯入方面，設(shè)置繁瑣的審批程序和監(jiān)管要求，限制人民幣資金的自由流動，降低了企業(yè)使用人民幣結(jié)算的積極性。越南在外匯管制方面較為嚴(yán)格，企業(yè)在進(jìn)行人民幣跨境結(jié)算時，需要經(jīng)過多個部門的審批，手續(xù)繁瑣，且兌換額度有限，這在一定程度上阻礙了人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開展。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一同樣給跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算帶來了挑戰(zhàn)。東盟各國的金融監(jiān)管體系和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在差異，在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的監(jiān)管中，容易出現(xiàn)監(jiān)管重疊或監(jiān)管空白的情況。在對跨境人民幣資金流動的監(jiān)管上，各國的監(jiān)管重點(diǎn)和監(jiān)管方式不同，導(dǎo)致企業(yè)在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算過程中，需要滿足不同國家的監(jiān)管要求，增加了合規(guī)成本和操作難度。由于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致，金融機(jī)構(gòu)在開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時，也面臨著較大的風(fēng)險和不確定性，影響了業(yè)務(wù)的推廣和發(fā)展。4.1.3全球經(jīng)濟(jì)不確定性與貿(mào)易保護(hù)主義影響全球經(jīng)濟(jì)波動對中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算產(chǎn)生了多方面的風(fēng)險。近年來，全球經(jīng)濟(jì)增長面臨諸多不確定性因素，貿(mào)易摩擦、地緣政治沖突、突發(fā)公共衛(wèi)生事件等不斷沖擊著全球經(jīng)濟(jì)體系。2020年爆發(fā)的新冠疫情，給全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大沖擊，各國經(jīng)濟(jì)增長放緩，國際貿(mào)易和投資受到嚴(yán)重影響。在這種背景下，中國-東盟貿(mào)易也難以獨(dú)善其身。貿(mào)易規(guī)模的下降直接導(dǎo)致跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的業(yè)務(wù)量減少，企業(yè)對未來經(jīng)濟(jì)形勢的擔(dān)憂使得其在貿(mào)易結(jié)算中更加謹(jǐn)慎，傾向于選擇更為穩(wěn)定的貨幣，這在一定程度上影響了人民幣結(jié)算的推廣。經(jīng)濟(jì)波動還導(dǎo)致匯率市場不穩(wěn)定，人民幣匯率也面臨一定的波動壓力，增加了企業(yè)使用人民幣結(jié)算的匯率風(fēng)險，降低了企業(yè)使用人民幣結(jié)算的意愿。貿(mào)易保護(hù)主義抬頭對中國-東盟貿(mào)易及人民幣結(jié)算帶來了嚴(yán)重阻礙。一些國家為了保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)和就業(yè)，采取了一系列貿(mào)易保護(hù)主義措施，如加征關(guān)稅、設(shè)置貿(mào)易壁壘、實(shí)施進(jìn)口配額等。這些措施破壞了自由貿(mào)易秩序，加劇了全球貿(mào)易緊張局勢，對中國-東盟貿(mào)易產(chǎn)生了負(fù)面影響。貿(mào)易保護(hù)主義導(dǎo)致中國與東盟國家之間的貿(mào)易成本上升，貿(mào)易規(guī)模受到抑制，影響了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。一些國家對中國出口產(chǎn)品加征關(guān)稅，使得中國企業(yè)的出口成本大幅增加，企業(yè)可能會減少與這些國家的貿(mào)易往來，或者在貿(mào)易結(jié)算中選擇更有利于自身利益的貨幣，從而減少人民幣結(jié)算的使用。貿(mào)易保護(hù)主義還引發(fā)了貿(mào)易爭端和摩擦，增加了貿(mào)易的不確定性，使得企業(yè)在貿(mào)易結(jié)算中更加謹(jǐn)慎，不利于人民幣結(jié)算的推廣。貿(mào)易保護(hù)主義的存在還對人民幣國際化進(jìn)程產(chǎn)生了間接影響。人民幣國際化需要一個穩(wěn)定、開放的國際貿(mào)易環(huán)境，而貿(mào)易保護(hù)主義破壞了這一環(huán)境，降低了人民幣在國際市場上的認(rèn)可度和接受度。一些國家出于政治目的，對人民幣國際化進(jìn)行無端指責(zé)和阻撓，試圖通過貿(mào)易保護(hù)主義手段限制人民幣在國際結(jié)算中的使用，這給人民幣在東盟地區(qū)乃至全球的推廣帶來了困難。四、中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算面臨的挑戰(zhàn)4.2內(nèi)部挑戰(zhàn)4.2.1人民幣國際化程度有待提升盡管近年來人民幣在國際舞臺上的活躍度不斷增加，國際化進(jìn)程取得一定進(jìn)展，但與美元、歐元等主要國際貨幣相比，仍存在較大差距，這在很大程度上制約了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在國際市場尤其是中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的進(jìn)一步推廣。在國際儲備貨幣方面，人民幣的占比相對較低。截至2023年第一季度末，人民幣在全球外匯儲備中的占比僅為2.58%，而美元的占比高達(dá)58.36%，歐元占比為20.54%。這表明，在全球各國央行的儲備資產(chǎn)配置中，人民幣尚未成為主要的儲備貨幣選擇。較低的國際儲備貨幣占比反映出國際社會對人民幣的信任度和認(rèn)可度仍有待提高，這使得東盟國家在進(jìn)行外匯儲備管理時，更傾向于選擇美元、歐元等傳統(tǒng)國際儲備貨幣，減少了人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的潛在使用機(jī)會。在國際支付領(lǐng)域，人民幣的市場份額也相對有限。根據(jù)SWIFT數(shù)據(jù)，2023年7月，人民幣在國際支付中的占比為3%，與美元46%的占比相比，差距明顯。這意味著在全球跨境支付交易中，人民幣的使用頻率較低，在國際支付體系中的影響力較弱。在跨境貿(mào)易結(jié)算中，支付的便捷性和高效性至關(guān)重要，較低的國際支付占比使得人民幣在與主要國際貨幣競爭結(jié)算貨幣地位時處于劣勢，影響了東盟國家企業(yè)在跨境貿(mào)易中使用人民幣結(jié)算的意愿。人民幣在國際投資領(lǐng)域的應(yīng)用也不夠廣泛。境外投資者對人民幣資產(chǎn)的投資規(guī)模和投資渠道相對有限，人民幣金融市場的開放程度和國際化水平有待提升。目前，境外投資者參與中國金融市場仍面臨一些限制，如投資額度限制、投資品種不夠豐富等，這使得人民幣資產(chǎn)在國際投資市場上的吸引力不足。在跨境貿(mào)易中，企業(yè)不僅關(guān)注結(jié)算貨幣的支付功能，還希望結(jié)算貨幣能夠具有良好的投資價值和保值增值能力。人民幣在國際投資領(lǐng)域的不足，限制了其在跨境貿(mào)易結(jié)算中的推廣，東盟國家企業(yè)在持有人民幣后，缺乏多元化的投資渠道來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，降低了其使用人民幣結(jié)算的積極性。4.2.2金融基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)體系不完善跨境支付清算系統(tǒng)是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的重要基礎(chǔ)設(shè)施，其運(yùn)行效率和安全性直接影響著人民幣結(jié)算的便捷性和成本。目前，人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）雖已取得一定發(fā)展，但仍存在一些不足之處。CIPS在覆蓋范圍上有待進(jìn)一步擴(kuò)大。盡管CIPS已連接了眾多境內(nèi)外直接參與者，但與全球主要支付清算系統(tǒng)相比，其覆蓋的國家和地區(qū)數(shù)量相對有限，在東盟地區(qū)的參與機(jī)構(gòu)數(shù)量也有待增加。這導(dǎo)致部分東盟國家的金融機(jī)構(gòu)無法便捷地接入CIPS，影響了人民幣在這些國家跨境貿(mào)易結(jié)算中的使用效率。CIPS的功能還需要不斷完善。在交易處理速度、業(yè)務(wù)種類支持等方面，與國際先進(jìn)的支付清算系統(tǒng)相比仍有提升空間。在處理復(fù)雜的跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)時，CIPS的業(yè)務(wù)處理能力和靈活性還不能完全滿足市場需求，增加了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的時間成本和操作風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)在提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算服務(wù)時，服務(wù)能力和水平也存在一定的提升空間。部分金融機(jī)構(gòu)在跨境人民幣業(yè)務(wù)方面的專業(yè)人才相對匱乏，業(yè)務(wù)人員對跨境人民幣結(jié)算的政策法規(guī)、操作流程和風(fēng)險管理等方面的知識掌握不夠全面，導(dǎo)致在為企業(yè)提供服務(wù)時，無法及時、準(zhǔn)確地解答企業(yè)的疑問，提供專業(yè)的金融解決方案。金融機(jī)構(gòu)的跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品和服務(wù)種類相對單一，難以滿足企業(yè)多樣化的金融需求。在跨境貿(mào)易中，企業(yè)除了基本的結(jié)算需求外，還對貿(mào)易融資、資金管理、匯率風(fēng)險管理等金融服務(wù)有著強(qiáng)烈的需求。然而，目前金融機(jī)構(gòu)提供的跨境人民幣貿(mào)易融資產(chǎn)品和服務(wù)，在融資額度、融資期限、融資成本等方面，還不能很好地滿足企業(yè)的實(shí)際需求，限制了企業(yè)使用人民幣結(jié)算的積極性。人民幣離岸市場建設(shè)對于提高人民幣的國際接受度和流動性具有重要意義，但目前人民幣離岸市場在東盟地區(qū)的發(fā)展還不夠成熟。人民幣離岸市場的規(guī)模相對較小，交易活躍度不高。以東盟地區(qū)的人民幣離岸金融中心為例，與倫敦、香港等國際知名的人民幣離岸中心相比，其人民幣資金池規(guī)模有限，金融產(chǎn)品和服務(wù)的豐富程度不足，市場深度和廣度有待拓展。這使得東盟國家的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在參與人民幣離岸市場交易時，面臨交易對手有限、交易成本較高等問題，影響了人民幣在東盟地區(qū)的流通和使用。人民幣離岸市場與在岸市場之間的聯(lián)動機(jī)制還不夠完善。在資金流動、政策協(xié)調(diào)等方面存在一定的障礙，導(dǎo)致人民幣在離岸市場和在岸市場之間的循環(huán)不夠順暢，影響了人民幣離岸市場的發(fā)展活力和穩(wěn)定性，進(jìn)而制約了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開展。4.2.3企業(yè)對人民幣結(jié)算的認(rèn)知與應(yīng)用不足部分企業(yè)對人民幣結(jié)算的優(yōu)勢認(rèn)識不夠深入，缺乏使用人民幣結(jié)算的積極性。在跨境貿(mào)易中，企業(yè)往往更關(guān)注交易成本、交易風(fēng)險和結(jié)算的便利性等因素。人民幣結(jié)算具有降低匯率風(fēng)險、減少匯兌成本等優(yōu)勢，但一些企業(yè)由于對人民幣結(jié)算的流程和政策了解有限，沒有充分認(rèn)識到這些優(yōu)勢，仍然習(xí)慣于使用美元等傳統(tǒng)國際貨幣進(jìn)行結(jié)算。一些中小企業(yè)由于缺乏專業(yè)的財務(wù)人員和國際貿(mào)易經(jīng)驗，對人民幣結(jié)算的政策法規(guī)和操作流程不熟悉，擔(dān)心使用人民幣結(jié)算會增加交易風(fēng)險和操作難度，因此不愿意嘗試使用人民幣結(jié)算。企業(yè)在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中，風(fēng)險意識和應(yīng)對能力不足。人民幣匯率波動是企業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一。盡管人民幣匯率在近年來總體保持相對穩(wěn)定，但在國際經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變的背景下，仍存在一定的波動風(fēng)險。一些企業(yè)在使用人民幣結(jié)算時，沒有充分考慮到匯率波動對企業(yè)利潤的影響，缺乏有效的匯率風(fēng)險管理措施。在人民幣升值時，出口企業(yè)可能面臨結(jié)匯損失；在人民幣貶值時，進(jìn)口企業(yè)可能面臨采購成本增加的風(fēng)險。部分企業(yè)在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中，還面臨著信用風(fēng)險、政策風(fēng)險等。由于對東盟國家的市場環(huán)境、商業(yè)信用體系和政策法規(guī)了解不夠深入，企業(yè)在與東盟國家的貿(mào)易伙伴進(jìn)行人民幣結(jié)算時，可能會遇到對方違約、政策調(diào)整等問題，導(dǎo)致企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)損失。然而，許多企業(yè)缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警和應(yīng)對機(jī)制，無法及時采取措施降低風(fēng)險損失。企業(yè)在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算知識方面存在欠缺，影響了人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開展。在結(jié)算流程方面，一些企業(yè)對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的具體操作流程不熟悉，不知道如何開立人民幣賬戶、如何進(jìn)行跨境人民幣匯款、如何辦理貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)，導(dǎo)致在實(shí)際操作中遇到困難，影響了結(jié)算效率。在政策法規(guī)方面，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算涉及到一系列的政策法規(guī)，如外匯管理政策、稅收政策等，一些企業(yè)對這些政策法規(guī)的變化和要求不了解，容易出現(xiàn)違規(guī)操作，面臨政策風(fēng)險。在合同條款方面，企業(yè)在簽訂跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算合同時，需要明確結(jié)算貨幣、結(jié)算時間、匯率確定方式等重要條款。然而，一些企業(yè)由于缺乏相關(guān)知識，在合同條款的制定上不夠嚴(yán)謹(jǐn)，容易引發(fā)貿(mào)易糾紛，影響企業(yè)的利益。五、促進(jìn)中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的策略建議5.1加強(qiáng)政策溝通與協(xié)調(diào)為了進(jìn)一步推動中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，加強(qiáng)雙方在貨幣政策、金融監(jiān)管和貿(mào)易政策等方面的溝通與協(xié)調(diào)至關(guān)重要。在貨幣政策協(xié)調(diào)方面，中國與東盟國家應(yīng)建立定期的貨幣政策對話機(jī)制，可參考“10+1”領(lǐng)導(dǎo)人會議模式，每年或每兩年舉行一次專門的貨幣政策高層對話會議。在會議中，雙方就貨幣政策目標(biāo)、利率調(diào)整、貨幣供應(yīng)量調(diào)控等關(guān)鍵問題進(jìn)行深入交流與協(xié)商，共同應(yīng)對可能出現(xiàn)的貨幣錯配風(fēng)險。中國與東盟國家的中央銀行可共同設(shè)立聯(lián)合研究小組，定期對雙方貨幣市場的運(yùn)行狀況進(jìn)行監(jiān)測和分析，為貨幣政策協(xié)調(diào)提供數(shù)據(jù)支持和決策依據(jù)。通過加強(qiáng)貨幣政策協(xié)調(diào)，保持人民幣與東盟國家貨幣匯率的相對穩(wěn)定，降低匯率波動對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的不利影響，增強(qiáng)企業(yè)使用人民幣結(jié)算的信心。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)是確保跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算穩(wěn)健發(fā)展的重要保障。中國與東盟國家應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作，建立跨境金融監(jiān)管信息共享平臺。該平臺整合雙方金融機(jī)構(gòu)的基本信息、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、監(jiān)管報告等內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)信息的實(shí)時共享和動態(tài)更新。雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)可通過該平臺及時了解對方金融市場的變化和監(jiān)管政策的調(diào)整，提高監(jiān)管的協(xié)同性和有效性。針對跨境金融業(yè)務(wù)，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，避免出現(xiàn)監(jiān)管套利和監(jiān)管空白的情況。在跨境人民幣資金流動監(jiān)管方面，統(tǒng)一對資金來源、用途、流動規(guī)模等方面的監(jiān)管要求，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的行為，防范金融風(fēng)險跨境傳遞。在貿(mào)易政策協(xié)調(diào)上，中國與東盟國家應(yīng)加強(qiáng)在貿(mào)易便利化措施方面的合作，共同推進(jìn)海關(guān)通關(guān)一體化建設(shè)。建立區(qū)域內(nèi)統(tǒng)一的海關(guān)申報系統(tǒng)和通關(guān)流程，實(shí)現(xiàn)一次申報、一次查驗、一次放行，提高貨物通關(guān)效率，降低貿(mào)易成本。雙方還應(yīng)協(xié)調(diào)貿(mào)易政策，減少貿(mào)易壁壘，促進(jìn)貿(mào)易自由化和便利化。協(xié)商降低關(guān)稅水平，簡化貿(mào)易審批程序，消除非關(guān)稅壁壘，為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算創(chuàng)造良好的貿(mào)易環(huán)境。加強(qiáng)在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、貿(mào)易救濟(jì)措施等方面的協(xié)調(diào)與合作，維護(hù)公平、公正的貿(mào)易秩序，保障雙方企業(yè)在跨境貿(mào)易中的合法權(quán)益。5.2完善金融基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)優(yōu)化跨境支付清算系統(tǒng)是提升跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算效率的關(guān)鍵。持續(xù)加大對人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的投入，在技術(shù)層面，運(yùn)用先進(jìn)的分布式賬本、云計算等技術(shù)，提升系統(tǒng)的處理能力和運(yùn)行穩(wěn)定性。采用分布式賬本技術(shù)，實(shí)現(xiàn)交易數(shù)據(jù)的分布式存儲和同步，確保數(shù)據(jù)的安全性和不可篡改，提高系統(tǒng)的容錯能力；利用云計算技術(shù)，根據(jù)業(yè)務(wù)量的變化動態(tài)調(diào)整計算資源，確保系統(tǒng)在業(yè)務(wù)高峰時期也能高效運(yùn)行，縮短交易處理時間，提高資金到賬速度，降低結(jié)算成本。在系統(tǒng)功能完善方面，進(jìn)一步拓展CIPS的業(yè)務(wù)種類，除了現(xiàn)有的跨境貿(mào)易結(jié)算、跨境投融資等業(yè)務(wù)，積極開發(fā)跨境電商支付、跨境金融衍生品交易結(jié)算等新業(yè)務(wù)功能，滿足市場多元化的需求。加強(qiáng)CIPS與東盟國家本地支付清算系統(tǒng)的對接，建立統(tǒng)一的跨境支付標(biāo)準(zhǔn)和接口規(guī)范，實(shí)現(xiàn)雙方支付清算系統(tǒng)的互聯(lián)互通，減少中間環(huán)節(jié)，提高跨境支付的便捷性。提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平是促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的重要支撐。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)跨境人民幣業(yè)務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)，定期組織針對跨境人民幣業(yè)務(wù)的培訓(xùn)課程和研討會，邀請專家學(xué)者和行業(yè)資深人士進(jìn)行授課和經(jīng)驗分享。培訓(xùn)內(nèi)容涵蓋跨境人民幣結(jié)算政策法規(guī)、業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險管理技巧、國際金融市場動態(tài)等方面，提高業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務(wù)能力，使其能夠為企業(yè)提供準(zhǔn)確、專業(yè)的金融咨詢和服務(wù)。鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新跨境人民幣金融產(chǎn)品和服務(wù)，根據(jù)企業(yè)在跨境貿(mào)易中的不同需求，開發(fā)多樣化的貿(mào)易融資產(chǎn)品，如人民幣遠(yuǎn)期信用證融資、人民幣保理融資、人民幣福費(fèi)廷等，滿足企業(yè)不同期限、不同規(guī)模的融資需求。提供個性化的資金管理服務(wù)，幫助企業(yè)合理規(guī)劃資金使用，降低資金成本，提高資金使用效率。開發(fā)針對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的匯率風(fēng)險管理工具，如人民幣遠(yuǎn)期外匯合約、人民幣外匯期權(quán)等，幫助企業(yè)有效應(yīng)對匯率波動風(fēng)險。推動人民幣離岸市場建設(shè)是提高人民幣國際接受度和流動性的重要舉措。在東盟地區(qū)積極培育和發(fā)展人民幣離岸金融中心，以新加坡、馬來西亞等金融市場相對發(fā)達(dá)、與中國經(jīng)貿(mào)合作緊密的國家為重點(diǎn)，加大政策支持力度。在政策方面，給予稅收優(yōu)惠，對在離岸金融中心開展人民幣業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，減免相關(guān)稅費(fèi)，降低運(yùn)營成本；放寬市場準(zhǔn)入條件，允許更多符合條件的金融機(jī)構(gòu)在離岸金融中心開展人民幣業(yè)務(wù)，增加市場參與者數(shù)量，提高市場活躍度。鼓勵金融機(jī)構(gòu)在離岸金融中心豐富人民幣金融產(chǎn)品種類，除了傳統(tǒng)的人民幣存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)，大力發(fā)展人民幣債券、股票、基金、保險等金融產(chǎn)品，為投資者提供多元化的投資選擇。加強(qiáng)人民幣離岸市場與在岸市場之間的聯(lián)動，建立健全資金雙向流動機(jī)制，通過合理的政策引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)人民幣資金在離岸市場和在岸市場之間的有序流動，提高人民幣資金的使用效率，增強(qiáng)人民幣離岸市場的穩(wěn)定性和發(fā)展活力。5.3提升人民幣國際化水平積極拓展人民幣在東盟地區(qū)的國際使用場景，是提升人民幣國際化水平的重要舉措。在貿(mào)易領(lǐng)域，鼓勵企業(yè)在跨境貿(mào)易中更多地使用人民幣進(jìn)行計價和結(jié)算，推動人民幣在大宗商品貿(mào)易中的應(yīng)用。加強(qiáng)與東盟國家在能源、礦產(chǎn)等大宗商品貿(mào)易方面的合作，爭取在這些領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)人民幣計價結(jié)算的突破。在與馬來西亞的棕櫚油貿(mào)易中，推動雙方企業(yè)以人民幣作為計價和結(jié)算貨幣，降低因美元匯率波動帶來的風(fēng)險，提高貿(mào)易結(jié)算的穩(wěn)定性和效率。在投資領(lǐng)域，擴(kuò)大人民幣在跨境直接投資和證券投資中的使用。鼓勵中國企業(yè)在對東盟國家的直接投資中使用人民幣，同時吸引東盟國家的企業(yè)和投資者以人民幣來華投資。支持東盟國家的企業(yè)發(fā)行人民幣債券，拓寬人民幣的投資渠道，提高人民幣在國際投資市場上的活躍度。加強(qiáng)與東盟國家的貨幣合作，對于提升人民幣國際化水平具有重要意義。繼續(xù)深化雙邊本幣互換協(xié)議的合作，擴(kuò)大互換規(guī)模和期限，提高雙方貨幣的流動性和穩(wěn)定性。根據(jù)雙方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貿(mào)易需求的變化，適時調(diào)整互換協(xié)議的條款和條件，使其更好地服務(wù)于跨境貿(mào)易和投資。加強(qiáng)在區(qū)域金融合作框架下的貨幣合作，積極參與和推動?xùn)|盟與中日韓（10+3）、區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）等區(qū)域合作機(jī)制下的貨幣合作項目。在10+3框架下，共同探討建立區(qū)域貨幣基金，提高區(qū)域金融安全網(wǎng)的保障能力，增強(qiáng)人民幣在區(qū)域貨幣合作中的影響力。推動人民幣納入東盟國家的國際儲備，是人民幣國際化的重要目標(biāo)之一。中國應(yīng)加強(qiáng)與東盟國家的溝通與協(xié)商，通過展示人民幣的穩(wěn)定性和可靠性，提高東盟國家對人民幣的信任度。提供更多優(yōu)質(zhì)的人民幣資產(chǎn)，如國債、金融債券等，滿足東盟國家央行的儲備需求。中國國債以其穩(wěn)定的收益和高信用等級，吸引了越來越多的東盟國家央行的關(guān)注。加強(qiáng)金融市場開放，為東盟國家央行投資人民幣資產(chǎn)提供便利。放寬投資限制，簡化投資手續(xù)，提高金融市場的透明度和監(jiān)管水平，增強(qiáng)東盟國家央行投資人民幣資產(chǎn)的信心。5.4增強(qiáng)企業(yè)人民幣結(jié)算能力與意識為提高企業(yè)對人民幣結(jié)算的認(rèn)知和應(yīng)用能力，應(yīng)開展多樣化的培訓(xùn)活動。針對不同規(guī)模和行業(yè)的