《證券投資分析》證券從業資格考試第一次訓練試卷含答案和解析

1、十一月上旬證券投資分析證券從業資格考試第一次訓練試卷含答案和解析一、單項選擇題（共 60 題，每題 1 分）。1、下列反映資產總額周轉速度的指標是（）。 A、固定資產周轉率B、存貨周轉率 C、總資產周轉率D、股東權益周轉率【參考答案】： C【解析】掌握公司變現能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義。見教材第 五章第三節， P209。2、該公司的股利支付率是（） ( 見附表 2) 。A、50%B、62 5%C、75%D、100%【參考答案】： B【解析】掌握公司變現能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現金流量的計算、影響因素以及

2、計算指標的含義。見教材第 五章第三節， P219。3、下列不屬于 系數特性的是（）。A、反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性B、13 系數的絕對數值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強C、13 系數可以用來衡量證券承擔系統風險水平的大小D、13 系數是對放棄即期消費的補償【參考答案】： D【考點】掌握證券 系數的含義和應用。見教材第七章第三節，P348。4、在股指期貨中，由于（），因而從制度上保證了現貨價與期貨價最終一致。A、實行現貨交割且以期貨指數為交割結算指數B、實行現貨交割且以現貨指數為交割結算指數C、實行現金交割且以期貨指數為交割結算指數D、實行現金交割且以現貨

3、指數為交割結算指數【參考答案】： D【考點】掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。見教材第八章第二節， P376。5、以下（）不屬于常見的長期投資策略。A、買入持有策略B、固定比例策略C、投資組合保險策略D、慣性策略【參考答案】： D熟悉我國證券市場現存的主要投資方法及策略。見教材第一章第三節， Pl6 。6、行業地位分析的目的是判斷公司在所處行業中的（）。A、市場結構B、生命周期C、競爭地位D、成長性【參考答案】： C【解析】熟悉公司行業競爭地位的主要衡量指標。見教材第五章第二節， Pl81 。7、在反映股市價格變化時，反映最慢的指標是（）。A、WMS指標B、K 指標C、D指標D、J

4、指標【參考答案】： C【解析】熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應用法則。見教材第六章第三節， P3l2 。8、（）是指證券分析師應當誠實守信，高度珍惜證券分析師的職業信譽；在執業過程中應當堅持獨立判斷原則，不因上級、客戶或其他投資者的不當要求而放棄自己的獨立立場。A、獨立誠信原則B、謹慎客觀原則C、勤勉盡職原則D、公正公平原則【參考答案】： A【解析】了解職業道德的十六字原則與職業責任。見教材第九章第二節， P428。9、（）是證券指數統計中最常用的分類法之一。A、標準行業分類法 B、道·瓊斯分類法 C、上市公司行業分類D、國民經濟行業分類【參考答案】： B【解析】道&#

5、183;瓊斯分類法是在 19 世紀末為選取在紐約證券交易所上市的有代表性的股票而對各公司進行的分類，是證券指數統計中最常用的分類法之一。10、（）被稱為“價值投資之父”。A、沃金B、格雷厄姆C、斯蒂安 D、艾爾蒙多【參考答案】： B【解析】考點：了解證券投資分析理論發展的三個階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節， P6。11、衡量證券組合每單位風險所獲得的風險溢價的指標是（）。A、B 系數B、詹森指數C、夏普指數 D、特雷諾指數【參考答案】： D考點：熟悉詹森指數、特雷諾指數、夏普指數的定義、作用以及應用。見教材第七章第五節， P357。12、為了實現戰略伙伴之間的一體化的資產重組形式是

6、（）。A、收購公司B、收購股份C、公司合并D、購買資產【參考答案】： C【解析】考點：熟悉公司重大事件的基本含義及相關內容，熟悉公司資產重組和關聯交易的主要方式、具體行為、特點、性質以及與其相關的法律規定。見教材第五章第四節， P241。13、可行域滿足的一個共同特點是：左邊界必然（）。A、向外凸或呈線性B、向里凹C、連接點向里凹的若干曲線段D、呈現為數條平行的曲線【參考答案】： A【解析】考點：熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。見教材第七章第二節， P335。14、財務分析要求財務報表數據具有（）。A、準確性B、真實性C、可靠性D、以上說法均正確【參考答案】： D考點：熟悉公司財務分析

7、的注意事項。見教材第五章第三節，P236。15、下列關于早期投資理論的人物及其貢獻的是（）。A、“近代統計學之父”是凱特勒B、英國統計學家約翰 ?格蘭特編制了“生命表” C、門格爾提出了有界效用函數的概念D、以上均正確【參考答案】： D考點：了解證券投資分析理論發展的三個階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節， P4 5。16、中國證監會發布了關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見，要求上市公司在（）之前建立獨立董事制度。A、2001 年 6 月 30 日 B、2001 年 12 月 31 日C、2002 年 6 月 30 日D、2002 年 12 月 31 日【參考答案】： C17、某

8、公司目前卷入了一場經濟糾紛，對方已經向法庭提出了訴訟賠償請求，一旦這起訴訟案件敗訴，公司可能面臨著巨額賠償。對于這一事件，下列說法正確的是（）。A、這次訴訟對公司而言是一種或有資產B、由于或有事項不一定發生，因此訴訟對公司股價不會產生任何影響C、公司敗訴會影響公司資產的流動性D、即使公司敗訴，公司的速動比率也不會受到影響【參考答案】： C18、（）不是品牌所具有的功能。A、創造市場B、聯合市場C、鞏固市場D、規范市場【參考答案】： D19、（）是把兩個或兩個以上的不同類型的基本金融工具在結構上進行重新的組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。A、分解技術B、組合技術C、整合技術D、分析

9、技術【參考答案】： C20、特雷諾指數是（）。A、連接證券組合與無風險資產的直線的斜率B、連接證券組合與無風險證券的直線的斜率C、證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價D、連接證券組合與最優風險證券組合的直線的斜率【參考答案】： B21、關于 系數，下列說法錯誤的是（）。A、反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性B、 系數的絕對數值越大，表明證券承擔的系統風險越大C、 系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數D、 系數是對放棄即期消費的補償【參考答案】： D22、現金流動負債比為（）。A、現金流入 / 流動負債B、經營現金流出 / 流動負債C、經營現金凈流量 / 流動負債D、經營

10、現金凈流量 / 債務總額【參考答案】： C23、預期收益水平和風險之間存在（）的關系。A、正相關B、負相關 C、非相關 D、線性相關【參考答案】： A24、最優證券組合為（）。A、所有有效組合中預期收益最高的組合B、無差異曲線與有效邊界的相交點所在的組合C、最小方差組合D、所有有效組合中獲得最大的滿意程度的組合【參考答案】： D25、某投資者以 800 元的價格購買了一次還本付息的債券，持有2年后以 950 元的價格賣出，那么該投資者的持有期收益率為（）。A、9%B、7.90%C、10%D、9.38%【參考答案】： D26、影響股票市場需求的政策因素不包括（）。A、市場準人B、銀證合作的前景C、產業調整D、利率變動狀況【參考答案】： C27、行業地位分析的目的是判斷公司在所處行業中的（）。A、市場結構B、生命周期C、競爭地位D、成長性【參考答案】： C28、（）是測量市場因子每個單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。A、名義值法B、敏感性法C、波動性法D、VaR法【參考答案】： B29、（）是學術分析流派與其他流派最重要的區別之一。A、戰勝市場B、獲取平均的長期收益率C、收益最大化D、風險最小化【參考答案】： B30、通常認為顯著相關時，相關系數r 的取值范圍是（）。A、0<|r| 0.3B、0.3<|r| 0.5 C、0.5<|r| 0.8 D、