倉(cāng)單質(zhì)押多邊三贏

1、倉(cāng)單質(zhì)押多邊三贏 來(lái)源：不詳 作者：佚名 日期：2009年06月16日 訪問(wèn)次數(shù)： 物流活動(dòng)不僅伴隨著資金的活動(dòng)，而且受到資金流的制約。從某種程度上說(shuō)，資金流決定著社會(huì)資源的配置效率和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。如何突破資金“瓶頸”，促進(jìn)第三方物流    物流活動(dòng)不僅伴隨著資金的活動(dòng)，而且受到資金流的制約。從某種程度上說(shuō)，資金流決定著社會(huì)資源的配置效率和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。如何突破資金“瓶頸”，促進(jìn)第三方物流，特別是中小型第三方物流企業(yè)的發(fā)展，不僅是物流企業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)，也是金融業(yè)熱衷的話(huà)題。由于目前市場(chǎng)上通行的物流融資模式都具有一定的局限性，使物流融資服務(wù)并沒(méi)有能夠被廣泛

2、接受，這給物流融資服務(wù)提出了更高的要求，倉(cāng)單質(zhì)押貸款就是這樣一種物流融資模式。    1.開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押貸款的原則    開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)對(duì)提高市場(chǎng)資源的使用效率，加快資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模具有重要作用，但是進(jìn)行質(zhì)押貸款應(yīng)遵守以下幾個(gè)原則：    （1） 首先要合乎國(guó)家的法律、法規(guī)。開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)要做到合法經(jīng)營(yíng)，貸款業(yè)務(wù)符合國(guó)家信貸政策。同時(shí)，倉(cāng)單質(zhì)押貸款的程序要合法，對(duì)借款人的資信審查，還貸能力，信貸資金使用狀況，借款手續(xù)是否完備，借款人的業(yè)務(wù)量及商品來(lái)源的合法性等有關(guān)事項(xiàng)必須事先審核，事中

3、跟蹤，確保每個(gè)環(huán)節(jié)不出現(xiàn)紕漏。    （2） 風(fēng)險(xiǎn)防范原則。倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是質(zhì)押貸款的一種形式，由于借款人向貸款人出質(zhì)的是在期貨市場(chǎng)中流通的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，所以，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較小。但是銀行質(zhì)押貸款可能面臨以下的風(fēng)險(xiǎn)：商品的市場(chǎng)價(jià)格始終處于不斷漲跌過(guò)程中，對(duì)應(yīng)倉(cāng)單的價(jià)值也處于不斷變化當(dāng)中，如果銀行對(duì)質(zhì)押物評(píng)估過(guò)高，就可能造成借款人還貸不積極；在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，由于倉(cāng)庫(kù)同銀行之間的信息不對(duì)稱(chēng)、信息失真或信息滯后都會(huì)導(dǎo)致任何一方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等等。    （3） 對(duì)借款人進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查原則。質(zhì)押貸款是商業(yè)銀行的常規(guī)

4、貸款業(yè)務(wù)之一，也是商業(yè)銀行獲取盈利的一個(gè)途徑。銀行開(kāi)展質(zhì)押貸款既要講究安全性、流動(dòng)性，也要注重盈利性。倉(cāng)單質(zhì)押貸款經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)偏低，可銀行在辦理貸款之前也須慎重選擇和審核貸款對(duì)象。    2.倉(cāng)單質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程    如圖簡(jiǎn)要地介紹的倉(cāng)單質(zhì)押的過(guò)程，首先是貨主（借款人）與銀行簽訂銀企合作協(xié)議、帳戶(hù)監(jiān)管協(xié)議；倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、貨主和銀行簽訂倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議；同時(shí)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)與銀行簽訂不可撤消的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書(shū)。    貨主按照約定的數(shù)量將商品存放在倉(cāng)庫(kù)中，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)在接到通知后，驗(yàn)貨確認(rèn)，然后開(kāi)專(zhuān)用商品儲(chǔ)存憑證倉(cāng)單給存貨的貨

5、主；貨主當(dāng)場(chǎng)對(duì)專(zhuān)用倉(cāng)單做質(zhì)押背書(shū)，由倉(cāng)庫(kù)蓋章后，貨主憑倉(cāng)單向銀行提出貸款申請(qǐng)；銀行向倉(cāng)庫(kù)核實(shí)貨主儲(chǔ)存商品的詳細(xì)情況，包括商品的品種、數(shù)量、質(zhì)量以及商品的情況，決定是否向貨主提供質(zhì)押貸款，以及質(zhì)押貸款的數(shù)額；把經(jīng)過(guò)銀行同意的進(jìn)行質(zhì)押貸款的商品交由倉(cāng)庫(kù)代理監(jiān)管；最后就是商品的具體處置。    3.倉(cāng)單質(zhì)押的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)    倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)是一種具有多邊三贏性質(zhì)的新興業(yè)務(wù)。第一，允許客戶(hù)利用在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的商品做質(zhì)押貸款，可以解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)融資問(wèn)題，爭(zhēng)取更多的流動(dòng)資金，達(dá)到實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)和提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。第二，倉(cāng)庫(kù)與銀行合作，監(jiān)管客戶(hù)在銀行質(zhì)押貸

6、款商品，一方面增加了配套服務(wù)功能，吸引更多的貨主企業(yè)進(jìn)駐，增加了倉(cāng)儲(chǔ)附加值，提高了倉(cāng)庫(kù)空間的利用率，提升了企業(yè)綜合價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，倉(cāng)庫(kù)作為銀行和客戶(hù)都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶(hù)的商品產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈中去，有利于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)整合，同時(shí)也加強(qiáng)了同銀行的同盟關(guān)系。第三，銀行發(fā)放質(zhì)押貸款，由倉(cāng)庫(kù)負(fù)責(zé)質(zhì)押物資，既放貸又吸引了儲(chǔ)戶(hù)，培育了新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；又由于由貨物做抵押，貸款的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，并能產(chǎn)生新的經(jīng)濟(jì)效益。    倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)來(lái)源之一，而信貸風(fēng)險(xiǎn)是貸款人面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。商業(yè)銀行必須發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，同時(shí)還必須保

7、證按時(shí)收回貸款的本金和利息，不能出現(xiàn)呆壞賬。倉(cāng)單是信用程度較高的有價(jià)證券，它與高質(zhì)量的商品相對(duì)應(yīng)，包含著交割倉(cāng)庫(kù)、期貨交易所對(duì)質(zhì)量、數(shù)量的信用擔(dān)保，但是低風(fēng)險(xiǎn)不等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)單質(zhì)押過(guò)程中包含著以下的風(fēng)險(xiǎn)：    （1） 客戶(hù)資信風(fēng)險(xiǎn)。客戶(hù)的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來(lái)源的合法性（走私商品有罰沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)），商品質(zhì)量等諸多方面對(duì)倉(cāng)庫(kù)來(lái)說(shuō)都是潛在的風(fēng)險(xiǎn)。    （2） 倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價(jià)證券，也是物權(quán)證券，但目前倉(cāng)庫(kù)所開(kāi)的倉(cāng)單還不夠規(guī)范，如有的倉(cāng)庫(kù)甚至以入庫(kù)單作質(zhì)押憑證，以提貨單作提貨憑證，因此，必須有科學(xué)的管理程序，保證

8、倉(cāng)單的唯一性與物權(quán)憑證性質(zhì)。    （3） 質(zhì)押物選擇風(fēng)險(xiǎn)。并不是所有的商品都適合作倉(cāng)單質(zhì)押，因?yàn)樯唐吩谀扯螘r(shí)間的價(jià)格和質(zhì)量都是會(huì)隨時(shí)發(fā)生變化的，也就是說(shuō)會(huì)有一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。因此，要選擇價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。    （4） 商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)必須對(duì)質(zhì)押商品的種類(lèi)、數(shù)量、品種進(jìn)行有效監(jiān)管，作好防潮、防霉等安全保障，嚴(yán)防貨損貨差，嚴(yán)格出入庫(kù)的盤(pán)點(diǎn)，防止倉(cāng)儲(chǔ)保管不善而給倉(cāng)單的持有人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。     （5） 內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。許多倉(cāng)庫(kù)的

9、信息化程度很低，還停留在人工作業(yè)的階段，會(huì)增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的機(jī)會(huì)，形成管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。    4.控制風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策    （1） 建立和整合客戶(hù)和銀行信用。客戶(hù)資信風(fēng)險(xiǎn)、倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)、商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)都與信用有著密切的聯(lián)系。第三方物流作為聯(lián)結(jié)貨主與金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)平臺(tái)，就需要在開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)建立和整合這些信用。第三方物流公司作為貨主的代理人，監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)中的商品，因此，第三方物流公司要與貨主建立信用。銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展則是建立在倉(cāng)單的真實(shí)有效性和對(duì)第三方物流公司倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管的信任之上。所以，信用的建立是基于第三方物流公司的實(shí)力。第三方

10、物流公司可以利用雙方都信任的關(guān)系開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，完成信用的整合。    （2） 加強(qiáng)對(duì)倉(cāng)單的管理。倉(cāng)單是在倉(cāng)庫(kù)接受存貨人要存放的商品以后，向存貨人開(kāi)具的說(shuō)明存貨情況的存單。這種存單具備特殊的功能和特殊的作用有效證券。即倉(cāng)單可以作為一種有價(jià)證券進(jìn)行質(zhì)押，實(shí)現(xiàn)資金融通，輔助完成現(xiàn)貨交易，提高交易效率，降低交易成本的功能。它是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)開(kāi)展的重要法律依據(jù)和憑證。因此倉(cāng)單的管理問(wèn)題是最為緊迫的需要解決的問(wèn)題。    （3） 限定質(zhì)押商品的范圍和確定價(jià)格。在開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，貨主希望質(zhì)押商品品種、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)化程度能不受限制；而對(duì)于銀行和倉(cāng)

11、庫(kù)來(lái)說(shuō)，則要求質(zhì)押的商品要有所限制。因?yàn)榈谌轿锪鞴疽紤]自身的存儲(chǔ)能力、管理水平能否滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，并協(xié)同銀行做好商品的限制工作。受倉(cāng)儲(chǔ)條件的限制，目前一些開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的倉(cāng)庫(kù)基本上是盡量選擇適用廣泛、易于處置、價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和管理經(jīng)驗(yàn)的豐富，可用于倉(cāng)單質(zhì)押的商品的種類(lèi)會(huì)不斷增加。對(duì)商品價(jià)值的綜合評(píng)估確定要考慮三個(gè)方面：一是客戶(hù)本身的信用和實(shí)力，二是商品自身的屬性，三是該種商品近幾年來(lái)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況。這個(gè)價(jià)格目前都是由銀行確定的，倉(cāng)儲(chǔ)作為雙方信任的委托代理方，它在價(jià)格的確定過(guò)程中也應(yīng)起到監(jiān)管和提供參考的作用。隨著倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)不斷深化，銀行對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)信任的日益

12、提升，很有可能由倉(cāng)儲(chǔ)來(lái)確定價(jià)格。    5.監(jiān)管和處置質(zhì)押商品。第三方物流公司作為銀行和客戶(hù)雙方信任的第三方，在商品的監(jiān)管和處置環(huán)節(jié)扮演著特殊的角色，負(fù)有特殊的責(zé)任。所以，在開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)盡量使各項(xiàng)手續(xù)完備，嚴(yán)格按合同行使權(quán)利。    在倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)，首先，要和客戶(hù)企業(yè)簽訂“倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議”，明確商品的入庫(kù)驗(yàn)收和養(yǎng)護(hù)要求，并開(kāi)具明確表明商品已屬抵押給銀行的專(zhuān)用倉(cāng)單；并向指定的保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理倉(cāng)儲(chǔ)物的保險(xiǎn)，確保倉(cāng)儲(chǔ)物出現(xiàn)損毀時(shí)，保險(xiǎn)公司可以賠償。其次，要與銀行簽訂“不可撤銷(xiāo)的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書(shū)”，保證倉(cāng)單與商品存儲(chǔ)情況相符，手續(xù)完備

13、；質(zhì)押期間無(wú)銀行同意不得向借款人或任意第三人發(fā)貨；不以存貨方未付有關(guān)保管費(fèi)為由阻撓、干涉、妨礙銀行行使質(zhì)押權(quán)等；客戶(hù)提貨要在銀行的監(jiān)管下采取倉(cāng)單提貨。    在商品處置環(huán)節(jié)，要視具體情況具體處理。一是貸款還未到期，由于市場(chǎng)價(jià)格下降，銀行通知借款人追加風(fēng)險(xiǎn)保證金，在雙方所確定的日期期限內(nèi)借款人仍未履行追加義務(wù)的，銀行可委托第三方（很有可能是倉(cāng)儲(chǔ)）對(duì)尚未銷(xiāo)售商品按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)下浮一定比率以盡快實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，收回貸款本金。二是貸款到期，但監(jiān)管賬戶(hù)內(nèi)銷(xiāo)售回籠款不足償還貸款本息且無(wú)其他資金來(lái)源作為補(bǔ)充，銀行也可委托第三方（很有可能是倉(cāng)儲(chǔ)）對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)的相應(yīng)數(shù)量商品按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)下浮一定比率以?xún)?nèi)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售處理，直到收回貸款本息。倉(cāng)單質(zhì)押貨物的處置，受市場(chǎng)影響大，需事先各方簽訂協(xié)議就處置方式作出明確規(guī)定，確保各方利益。    6.加快倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的信息化建設(shè)。倉(cāng)儲(chǔ)信