廈門鷺意彩色母粒有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

本報(bào)告依據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則編制蘇州寶麗迪材料科技股份有限公司業(yè)績(jī)承諾到期了解股權(quán)價(jià)值所涉及的廈門鷺意彩色母粒有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)三、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客四、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債清單、未來收益預(yù)測(cè)資料由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對(duì)其提供資五、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系六、資產(chǎn)評(píng)估師已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；已經(jīng)對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請(qǐng)委托人及其他相七、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條-1-廈門蘇州寶麗迪材料科技股份有限公司業(yè)績(jī)承諾到期了解股權(quán)價(jià)值所涉及的廈門鷺意彩色母粒有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告項(xiàng)目名稱：蘇州寶麗迪材料科技股份有限公司業(yè)績(jī)承諾到期了解股權(quán)價(jià)值所涉及的廈門鷺意購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之向特定對(duì)象發(fā)行股票暨新增股份上市公告書》，廈門鷺意彩色母粒有限公司對(duì)2022-2024年間的業(yè)績(jī)進(jìn)行了承諾。蘇州寶麗迪材料科技股份有限公司為財(cái)報(bào)目的，需對(duì)廈門鷺意彩色母粒有限公司業(yè)績(jī)承諾到期日股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行減值測(cè)試。銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受委托對(duì)廈門鷺意彩色母粒有限公司股東全部權(quán)益于評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為蘇州寶麗迪材料科技股份有限公司減值測(cè)試提供價(jià)值參考。評(píng)估范圍：廈門鷺意彩色母粒有限公司截至評(píng)估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)和負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)及負(fù)債（單體報(bào)表口徑）。母公司報(bào)表總資產(chǎn)賬面價(jià)元；合并報(bào)表總資產(chǎn)賬面價(jià)值303,497,297.59元，總負(fù)債賬面價(jià)值82,611,534.32元，所有者權(quán)益賬面價(jià)值220,885,763.27元，歸屬于母公司所有者權(quán)益賬評(píng)估結(jié)論：經(jīng)收益法評(píng)估，被評(píng)估單位股東全部權(quán)益于評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值為人民幣-2-廈門-3-廈門特別提示：本報(bào)告及其摘要只能用于報(bào)告中明確約定的目的。以上內(nèi)容摘自報(bào)告正文，欲了解本項(xiàng)目的詳細(xì)情況和合理理解評(píng)估結(jié)果，蘇州寶麗迪材料科技股份有限公司業(yè)績(jī)承諾到期了解股權(quán)價(jià)值所涉及的廈門鷺意彩色母粒有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司委托，按照法律、行政法規(guī)、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用收益法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)廈門鷺意彩色母粒有限公司股東全部權(quán)益于評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣;貨物進(jìn)出口;技術(shù)進(jìn)出口(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)有限責(zé)任公司(自然人投資或-4-廈門制造、銷售、開發(fā)聚酯長(zhǎng)絲母粒和各種纖維母粒、各種彩色塑料母粒；經(jīng)營(yíng)各類商--5-廈門產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之向特定對(duì)象發(fā)行股票暨新增股份上市公告書》，廈門鷺意彩經(jīng)寶麗迪第二屆董事會(huì)第十八次會(huì)議審議通過，寶麗迪與陳勁松、李新勇、趙世斌、陳東紅（以下簡(jiǎn)稱“交易各方”）簽署了附條件生效的《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議（三）》，經(jīng)交易各方友好協(xié)商，就陳勁松、李新勇、趙世斌、陳東紅對(duì)標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)補(bǔ)償期間承諾的承諾利潤(rùn)數(shù)（凈利潤(rùn)口徑均為扣除非經(jīng)常性損益前后孰低，下同），超出部分差額不予累積各年度補(bǔ)償金額=（截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)－截至當(dāng)期期末累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)）÷補(bǔ)償期限內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×標(biāo)的公司交易在業(yè)績(jī)承諾期間屆滿時(shí)，上市公司將對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行減值測(cè)試，若標(biāo)的資產(chǎn)期末減值額>業(yè)績(jī)補(bǔ)償期間內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)×本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格+現(xiàn)金補(bǔ)償金額，則交蘇州寶麗迪材料科技股份有限公司為財(cái)報(bào)目的，需對(duì)廈門鷺意彩色母粒有限公司業(yè)績(jī)承諾到期日股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行減值測(cè)試。銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受委托對(duì)廈門鷺意彩色母粒有限公司股東全部權(quán)益于評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為蘇州寶麗迪材料科技股份本次評(píng)估對(duì)象為廈門鷺意彩色母粒有限公司截止-6-廈門在建工程賬面金額：65,010,522.35元無形資產(chǎn)賬面金額：23,002,617.84元其他非流動(dòng)資產(chǎn)賬面金額：24,108,6資產(chǎn)合計(jì)賬面金額：303,497,297.59元流動(dòng)負(fù)債賬面金額：22,677,270.77元非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)賬面金額：59,934,263.55元所有者權(quán)益賬面金額：220,885,763.27元委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致，并經(jīng)立信會(huì)計(jì)師被評(píng)估單位已出具承諾函，承諾納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)均廈門鷺意委估資產(chǎn)中的實(shí)物資產(chǎn)分布在廈門鷺意生產(chǎn)辦公場(chǎng)所和蘇州倉(cāng)庫(kù)之內(nèi)。實(shí)物資金額單位：元項(xiàng)目賬面金額（元）分布地點(diǎn)存貨30,508,948.24存放于廈門鷺意倉(cāng)庫(kù)和蘇州倉(cāng)庫(kù)建筑物類固定資產(chǎn)13,021.23蘇州倉(cāng)庫(kù)，位于蘇州開發(fā)區(qū)內(nèi)設(shè)備類固定資產(chǎn)14,885,059.97置于廈門鷺意生產(chǎn)場(chǎng)所存貨包括原材料（含周轉(zhuǎn)材料）、委托外加工物資、產(chǎn)成品和發(fā)出商品。其中，原材料元，均為已發(fā)出商品；廈門鷺意對(duì)上述存貨計(jì)提了1,269,436.26元跌價(jià)準(zhǔn)備，存貨凈額為-7-廈門-8-廈門權(quán)證編號(hào)建筑物名稱結(jié)構(gòu)購(gòu)置日期建筑面積m2賬面原值賬面凈值吳房權(quán)證開發(fā)區(qū)字第31001509號(hào)開發(fā)區(qū)碧波花園二區(qū)一幢104室混合2000/1/2690.85130,212.3513,021.23項(xiàng)目賬面原值（元）賬面凈值（元）數(shù)量現(xiàn)狀、特點(diǎn)機(jī)器設(shè)備28,751,239.1514,151,340.19廈門鷺意生產(chǎn)場(chǎng)所內(nèi)車輛2,449,363.62346,577.91廈門鷺意停車場(chǎng)與生產(chǎn)場(chǎng)所內(nèi)電子設(shè)備2,850,541.67387,141.87廈門鷺意職能部門與場(chǎng)所內(nèi)合計(jì)34,051,144.4414,885,059.97被投資單位名稱持股比例投資成本賬面價(jià)值福建鷺意新材料科技有限公司50,000,000.0050,000,000.00福建鷺意新材料科技有限公司（簡(jiǎn)稱：福建鷺意）系廈門鷺意全資子公司，在晉江市金（五）除自有的蘇州倉(cāng)庫(kù)外，廈門鷺意當(dāng)前辦公及生產(chǎn)場(chǎng)所均為租賃取得，其中辦公室已計(jì)入使用權(quán)資產(chǎn)；生產(chǎn)場(chǎng)所由于產(chǎn)能原因計(jì)劃遷往福建鷺意在建基地，所簽合同為短期租福建鷺意持有的無形資產(chǎn)-土地使用權(quán)原始入賬值為24,369,917.25元，賬面值為權(quán)證編號(hào)宗地位置用地性質(zhì)土地用途準(zhǔn)用年限土地面積m2原始入賬價(jià)值賬面價(jià)值閩(2022)晉江市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0084562號(hào)晉江市金井鎮(zhèn)三坑村工業(yè)用地2062年33,32424,369,917.2523,002,617.84-9-廈門地上在建的福建鷺意年產(chǎn)色母粒4萬噸項(xiàng)目（一期），項(xiàng)目總預(yù)算額約為2.1億元，計(jì)劃完經(jīng)與委托人溝通，考慮評(píng)估目的、市場(chǎng)條件、評(píng)估對(duì)象自身?xiàng)l件等因素，本次評(píng)估選取市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象評(píng)估基準(zhǔn)日是由委托人在考慮經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)、會(huì)計(jì)期末、利率和匯率變化等因素的基）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；17、《資產(chǎn)評(píng)估專家指引第12號(hào)——收益法評(píng)估企業(yè)價(jià)值中折現(xiàn)率的測(cè)算》（中評(píng)協(xié)）；）；-10-廈-11-企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。市場(chǎng)法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合-12-廈理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)及可識(shí)別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析收益法、市場(chǎng)法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法三種基本方法的根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，以及三種評(píng)估基本方法的適用條件，本次評(píng)估選用的評(píng)估方法為收益法根據(jù)減值測(cè)試原則，只要有一種方法評(píng)估結(jié)果超過資產(chǎn)賬面值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需再采用其他方法估值；同時(shí)，被評(píng)估單位未來收益期和收益額可以預(yù)測(cè)并用貨幣計(jì)根據(jù)被評(píng)估單位所處行業(yè)、經(jīng)營(yíng)模式、資本結(jié)構(gòu)、發(fā)展趨勢(shì)等情況，本次收益法評(píng)估選用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中的企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，即將未來收益年限內(nèi)的企業(yè)自由現(xiàn)金流量采用適當(dāng)折現(xiàn)率折現(xiàn)并加總，計(jì)算得到經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值，然后再加上溢余資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債價(jià)值，并減去付息債務(wù)價(jià)值，最終得到股東全部權(quán)益價(jià)值。企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值包括詳細(xì)預(yù)測(cè)期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量現(xiàn)值和詳細(xì)預(yù)測(cè)期之后永續(xù)期的企Fn+1—永續(xù)期首年的預(yù)期企業(yè)自由現(xiàn)金流量；-營(yíng)運(yùn)資本增加本次收益法評(píng)估采用企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，選取加權(quán)平均資本成本（WACC）作為本次評(píng)估采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）確定公司的權(quán)Re=Rf+β×(Rm?Rf)+ε根據(jù)法律、行政法規(guī)規(guī)定，以及被評(píng)估單位企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)類型、所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景、經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)特點(diǎn)和資源條件等因素分析，確定收益期限為無限年。本次評(píng)估將收被評(píng)估單位及其子公司經(jīng)營(yíng)管理一體化程度較高，為更好地分析被評(píng)估單位及其下屬企業(yè)歷史的整體盈利能力水平和發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而對(duì)未來作出預(yù)測(cè)，本次采用合并報(bào)表口徑進(jìn)行-13-廈溢余資產(chǎn)是指評(píng)估基準(zhǔn)日超過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債是指與被評(píng)估單位日常經(jīng)營(yíng)無關(guān)的，評(píng)估基準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)中不涉及的資產(chǎn)與負(fù)債。本次收益法對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)付息債務(wù)是指評(píng)估基準(zhǔn)日被評(píng)估單位需要支付利息的負(fù)債。本次收益法對(duì)于付息債務(wù)單本公司選派資產(chǎn)評(píng)估人員，組成評(píng)估項(xiàng)目小通過與委托人和會(huì)計(jì)師溝通、評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部查閱公開資料及初評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部綜合分析專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性，評(píng)價(jià)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)具體情況編制資產(chǎn)評(píng)估計(jì)劃，包括資產(chǎn)評(píng)估根據(jù)具體情況對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行必要的勘查，指導(dǎo)被評(píng)估單位清核實(shí)資產(chǎn)與驗(yàn)證資料，包括有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表、總賬、明細(xì)賬的實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行必要的現(xiàn)場(chǎng)勘查，了解資產(chǎn)的使用狀況及性能通過對(duì)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍內(nèi)資產(chǎn)的調(diào)查了解，確定適當(dāng)?shù)脑u(píng)評(píng)估有關(guān)的市場(chǎng)資料及信息，根據(jù)評(píng)估項(xiàng)目的進(jìn)展情況及時(shí)補(bǔ)充收-14-廈取得被評(píng)估單位歷史年度的損益表和盈利預(yù)測(cè)，分析歷費(fèi)用的構(gòu)成及其變化原因，分析其商業(yè)模式、獲利能力及發(fā)展趨實(shí)力、管理水平、盈利能力、發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等因素。根據(jù)和發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r分析，對(duì)企業(yè)編制的整理被評(píng)估單位提供的資料、收集到的市場(chǎng)資料及信息，在析的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)估基本原理和規(guī)范要求恰當(dāng)運(yùn)用評(píng)估方法進(jìn)根據(jù)會(huì)計(jì)師審核之意見，修改評(píng)估報(bào)告初稿，征詢委托人和被場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)，評(píng)估結(jié)果是對(duì)評(píng)估對(duì)象最可能上，買者與賣者的地位平等，彼此都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，買賣雙方的交易行-15-廈疵、負(fù)債和限制，假設(shè)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)之價(jià)款、稅費(fèi)、的重大技術(shù)故障，該等資產(chǎn)中不存在對(duì)其價(jià)值有不利影響的有害物質(zhì)，該等資產(chǎn)所在地?zé)o危均真實(shí)可信。我們亦不承擔(dān)與評(píng)估對(duì)象涉及資產(chǎn)-16-廈（一）本報(bào)告以被評(píng)估單位提供的資產(chǎn)、負(fù)債明細(xì)、歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)以及未來運(yùn)營(yíng)的相關(guān)重要假設(shè)為基礎(chǔ)。本報(bào)告出具前，已經(jīng)提請(qǐng)被評(píng)估單位和擬采用本評(píng)估報(bào)告的會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性、未來盈利預(yù)測(cè)的重要參數(shù)和（二）評(píng)估人員采用收益法評(píng)估時(shí)，主要基于廈門鷺意管理層根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展提供的未來盈利預(yù)測(cè)。評(píng)估人員對(duì)盈利預(yù)測(cè)的總體合理性進(jìn)行判斷，沒有發(fā)現(xiàn)其收益預(yù)測(cè)有明顯不合理處。假定管理層提供的假設(shè)條件在評(píng)估基準(zhǔn)日成立，根據(jù)這些假設(shè)對(duì)被評(píng)估單位股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，推論出相應(yīng)評(píng)估結(jié)論。如果未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大變化或其它假設(shè)條件不成立時(shí)，評(píng)估人員將不承擔(dān)由于假設(shè)條件的改變而可能推導(dǎo)出（三）遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)被評(píng)估單位股權(quán)全部權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行的估算，是被評(píng)估單位編制財(cái)務(wù)報(bào)告過程中分析是否存在減值的諸多工作之一，不是對(duì)是否減值