家庭理財規劃講座課件

《家庭理財規劃》講座1《家庭理財規劃》講座1

授課主要內容

三、理財規劃

一、理財理念

二、理財工具

2授課主要內容三、《家庭理財規劃》講座

－－理財理念《家庭理財規劃》講座

－－理財理念主要內容:家庭理財基本觀念家庭理財目標－－有多少錢才夠用？家庭理財在中國升溫大眾需要的理財模式－－專家理財4主要內容:家庭理財基本觀念4

健康+幸福+金錢財富現代財富觀念家庭理財基本觀念5財富現代財富觀念家庭理財基本觀念5

成功理財的新定義成功理財幸福指數的提升生有所居幼有所教老有所養住房購置與按揭教育金養老金健康保障醫療保障意外保障財富的保值增值投資收益家庭理財基本觀念6

成功理財的新定義成功理財幸福指數的提升生有所居幼有所教老有理財,是一生的課題！家庭理財基本觀念7理財,是一生的課題！家庭理財基本觀念7《投資管理》作者美國華爾街投資專家伯恩斯坦——只考慮今天或明天應該怎樣本身就是一種非理性的想法。我們應該探討的是未來30年的問題——換言之，你真正需要的是一個長期策略。僅僅知道明天怎樣是遠遠不夠的。真正的收益性需要長期投資才能體現家庭理財基本觀念理財是一生的課題8《投資管理》作者美國華爾街投資專家伯恩斯坦——只考慮今天金融營銷者對于理財應有的理解不是產品推銷，而是綜合金融服務不是客戶自己理財，而是專業人員提供理財服務不是針對客戶某個生命階段，而是針對客戶一生不是一個產品，而是一個過程家庭理財基本觀念9金融營銷者對于理財應有的理解家庭理財基本觀念9金融理財的意義—平衡收支追求一生收入與支出的平衡追求收入的增加和資產的保值追求支出的合理控制家庭理財基本觀念10金融理財的意義—平衡收支追求一生收入與支出的平衡家庭理財基本平衡收支的方法—終身理財家庭必須要獨立面對和處理養老、居住、教育、醫療等問題個人管理自己的財富和規劃自己的人生家庭需要一個穩定長期的理財專業服務當理財進入到專業服務階段時，理財成為一個貫穿人生的過程，是生涯規劃的財務解決方案，所以稱為—終身理財終身理財觀—行穩可以至遠家庭理財基本觀念11平衡收支的方法—終身理財家庭必須要獨立面對和處理養老、居住、各種不同的理財觀全美500家最大公司之一的總裁斯坦利：

開源，過分節約意味著巨大的浪費美國公民的理財觀：

平均儲蓄率為-0.2%猶太人的理財觀：

給滿周歲的小孩送股票—民族的慣例家庭理財基本觀念12各種不同的理財觀全美500家最大公司之一的總裁斯坦利：家庭理各種不同的理財觀中國人的理財觀：

50年代：節約光榮、浪費可恥60年代：商品短缺，省吃儉用70年代：吃飽肚子，錢存銀行80年代：能掙會花，告別貧困90年代：花明天的錢，辦今天的事家庭理財基本觀念13各種不同的理財觀中國人的理財觀：家庭理財基本觀念13從中美家庭的財務收入比看差距結論：我們從來不懂什么叫投資啟示：陳舊的思想是最大的債務家庭理財基本觀念中國家庭9０%收入—工資１０%收入—股票、保險、基金和各種理財計劃美國家庭50%收入—工資50%收入—基金、股票、保險和各種理財計劃14從中美家庭的財務收入比看差距結論：我們從來不懂什么叫投資家庭有多少錢才夠用？

家庭理財目標15有多少錢才夠用？

家庭理財目標15國人過上中等偏上生活水平（小康幸福之家）：家庭理財目標一套像樣點兒的房子一輛還算安全的車撫養一個孩子孝順雙方父母日常開支適度的休閑娛樂消費退休后的養老金醫療保健16國人過上中等偏上生活水平（小康幸福之家）：家庭理財目標一套像

房子車子高水平：100萬（包括購房、裝修、幾十年的物業管理、維修費用等）中低水平：50萬高水平：69萬（15萬／臺×1+1500元/月×12月×30年）中低水平：34萬（8萬／臺×1+1000元/月×12月×20年）家庭理財目標17房子車孩子雙方父母日常高水平：30萬（從出生到大學畢業)

中低水平：15萬高水平：30萬（200元/月×4人×12月×30年）中低水平：7萬（50元/月×4人×12月×30年）高水平：108萬（3000元/月×12月×30年)中低水平：

36萬（1000元/月×12月×30年)家庭理財目標18孩子雙方父母日常高水平：30萬（從出生到大學畢業)高水平：旅游休閑退休醫療保健

高水平:

43萬（2000元/月×12月×18年）

中低水平:22萬（1000元/月×12月×18年）高水平：15萬（5000元/年×30年）中低水平：0高水平：72萬

（500元/月×12月×3人×40年）中低水平:7萬（50元/月×12月×3人×40年）家庭理財目標19旅游休閑退休醫療保健高水平:43萬高水平：15萬高水平30－40年的總消費一個三口之家，30-40年的總消費至少要181萬—467萬。家庭理財目標2030－40年的總消費一個三口之家，30-40年的總消費至少要

總收入與總支出您的資產和您今后的收入有這么多嗎？假設您夫妻二人月收入分別為A：1萬元或B：5000元，則30年工作才掙到360萬或180萬；A：360-467=-107萬或B：180-181=-1萬家庭理財目標每年缺口25667元或基本持平；每月超支2972元。21

總收入與總支出您的資產和您今后的收入有這么多嗎？家庭理財

總收入與總支出2006年8月全國居民儲蓄總額16萬億，戶均2.4萬元；2006年國內生活水平較高的深圳人均收入4000元/月；

不規劃，不理財，行嗎？

家庭理財目標22

總收入與總支出2006年8月全國居民儲蓄總額16萬億，戶均國際經驗當人均GDP達$4000時具備個人消費貸款需求，個人理財及家庭理財的市場開始走向成熟。“家庭理財”在中國升溫中國已走過短缺時代、消費時代，步入了投資時代；居民儲蓄存款已突破16萬億元。麥肯錫公司的預計中國家庭理財市場從2002年開始邁向成熟期，是繼美國、日本和德國之后極具機會與潛力的國家。23國際經驗“家庭理財”在中國升溫中國已走過短缺時代、消費家庭理財需求即使錢存在保險箱里，它也會日益受到侵蝕──通貨膨脹的侵蝕靜態的每月6000元在當前是可以保證有比較舒適的生活，但是如果按5％的通貨膨脹水平計算，10年后只能有一半的購買力了，相當于3592元，20年后只相當于每月1260元了上世紀90年代中期的1994年通膨率高達21%，仍讓人記憶猶新。因此，需要進行投資理財來化解通脹的風險！“家庭理財”在中國升溫24家庭理財需求即使錢存在保險箱里，它也會日益受到侵蝕──通貨膨儲蓄、投資、理財的定義

是你沒有花掉的錢是消費后的剩余把你的錢從枕頭下拿出來放進一個可以安全存放的盒子----這就是儲蓄是使用儲蓄。令其運作起來，通過各種投資方式獲得一定的收益；是錢生錢的學問

要考慮財富的積累和保障是通向“財務自由”之路不只靠勞動收入，僅靠剩余型收入即可達到希望的生活水平。是教你怎樣用好每一分錢的學問儲蓄“家庭理財”在中國升溫投資理財25儲蓄、投資、理財的定義

是使用儲蓄。需要專業理財結論:26需要結論:26真正意義的專家理財：用別人的錢為你賺錢用別人的時間為你賺錢用別人的智慧為你賺錢大眾需要的理財模式—專家理財27真正意義的專家理財：用別人的錢為你賺錢大眾需要的理財模式—專機構投資者：是指以穩定龐大的資金為背景，以純粹的投資為目的，從事相當程度的持續性投資的法人和團體，主要由銀行系統（包括中央銀行、商業銀行）、保險公司、退休基金、投資基金公司、國債基金等構成。其特征是：資金龐大、收集與分析信息的能力強、側重收益的穩定和本金的安全，有條件進行徹底的分散投資。專家理財的代表——機構投資者大眾需要的理財模式—專家理財28機構投資者：專家理財的代表——機構投資者大眾需要的理財模式投資渠道方面投資方式方面投資技能方面投資規模方面信息來源方面投資政策方面大眾需要的理財模式—專家理財優勢29投資渠道方面大眾需要的理財模式—專家理財優勢29渠道優勢一：一級市場參與新股配售渠道優勢二：基建投資渠道優勢三：投資特定品種渠道優勢四：股權投資大眾需要的理財模式—專家理財專家理財的投資渠道優勢30渠道優勢一：一級市場參與新股配售大眾需要的理財模式—專家理財２００６年，我國股票市場上新股配售名單中頻頻出現保險機構的身影；保監會既增加了直接投資股票的保險公司數量，又放寬了投資比例限制，保險資金入市規模不斷增加。保險機構已經開始顯示其在一級市場享受政策優待的好處一級市場的無風險收益，又存在不少的溢價空間是保險公司鐘情新股申購的最主要原因。”渠道優勢一：一級市場參與新股配售31２００６年，我國股票市場上新股配售名單中頻頻出現保險機構的身2006年，共有9家保險公司參與了中工國際、同洲電子、大同煤業和云南鹽化的新股網下配售。按照這4家公司的發行價計算，9家保險公司共有94.44億元資金通過網下配售打新股，最終獲配1635.6萬股，鎖定資金1.38億元。這還不包括參與網上申購的資金量。中國銀行A股IPO詢價也吸引了保險巨頭的熱情。14家戰略投資者中共有5家保險公司，承諾認購金額總計15.2億元，占認購總額的38.3%。渠道優勢一：一級市場參與新股配售322006年，共有9家保險公司參與了中工國際、同洲電子、大同煤2006年,太平洋保險公司以戰略投資者身份認購中國最大銀行的股份。據工行發布的公開資料顯示,工行A股IPO（首次公開募股）的23個戰略投資者中,共有9家保險公司此次認購中,太平洋人壽和中國人壽出手闊綽,認購20億元，并列第一！渠道優勢一：一級市場參與新股配售332006年,太平洋保險公司以戰略投資者身份認購中國最大渠渠道優勢二：基建投資２００６年３月，太平洋保險公司成為第一一家被保監會批準的基礎設施投資試點公司。２００６年７月，國務院特批800億元保險資金定向投向京滬高速鐵路項目，鐵道部表示將從機制上保證京滬高鐵盈利，預計京滬高鐵建成后的綜合年收益率可能達到8%-12%。34渠道優勢二：基建投資２００６年３月，太平洋保險公司成為第渠道優勢二：基建投資

保險公司專家理財情有獨衷原因：基建投資收益較高，國外保險資金投資基礎設施項目的收益率一般為10％。保險資金尤其是壽險資金負債的性質和基建項目收益的特點相匹配。35渠道優勢二：基建投資

保險公司專家理財情有獨衷

專家理財可以投資于金融債券。目前國內金融債券主要面對機構發行，金融債券的利率比國債高，風險又比企業債券小，是比較理想的理財工具。

例：2006年12月發行的06國開美元２（代碼0602029）五年期６億美元的金融債券（附息式浮動利率，利率為5.624％）。2007年3月發行的07國開0２（代碼070202）十五年期200億元的金融債券（附息式固定利率，利率為4.050％）。

渠道優勢三：投資特定品種36專家理財可以投資于金融債券。目前國內金融債券主要面對機構專家理財既可投資于交易所上市債券，也可投資于在銀行間市場發行的債券，而個人只能在交易所購買上市債券。專家理財既可投資于固定利率債券，又可投資于浮動利率債券。

例：1999年發行的1860億元浮動利率債券，僅限于銀行間市場發行。渠道優勢三：投資特定品種37專家理財既可投資于交易所上市債券，也可投資于在銀行間市場渠道優勢四：股權投資２００６年１０月，中國保監會日前發布了《關于保險機構投資商業銀行股權的通知》，首次對保險機構投資銀行股權有關事宜作出了明確的政策規定。這是繼保險資金直接投資股票市場以來保險資金運用的又一實質性突破。根據《通知》規定的比例測算，２００６今年保險機構投資銀行股權可用資金高達450億。38渠道優勢四：股權投資２００６年１０月，中國保監會日前發布了《大眾需要的理財模式—專家理財專家理財的投資方式優勢方式一：現券交易方式二：回購交易方式三：套利交易39大眾需要的理財模式—專家理財專家理財的投資方式優勢方式一：現交易雙方在成交后即時進行清算交割的交易。方式一：現券交易40交易雙方在成交后即時進行清算交割的交易。方式一：現券交易40以國債現券作為抵押物，進行短期資金融通的交易。融資方（賣出國債方）以約定的交易期限、價格、品種和數量向融券方（買入國債方）賣出國債，并在約定期滿后以約定價格或收益率購回所賣國債方式二：回購交易41以國債現券作為抵押物，進行短期資金融通的交易。利用各現券品種收益率的差異、各回購品種利率的差異以及現券與回購之間、同一品種在不同市場之間的價格差異進行對沖，以獲取利差的交易行為.方式三：套利交易42利用各現券品種收益率的差異、各回購品種利率的差專家理財在投資技能上的優勢知識更全面技術手段更先進經驗更豐富大眾需要的理財模式—專家理財43專家理財在投資技能上的優勢知識更全面大眾需要的理財模式—專家專家理財在資金規模上的優勢匯集將眾多人的小額資金，資金規模更大能夠更靈活、科學地進行投資組合，分散風險、提高收益根據中國人民銀行1999年10月份頒發的351號文件，商業保險公司可進行銀行大額協議存款，最低金額限制為3000萬元。大眾需要的理財模式—專家理財44專家理財在資金規模上的優勢匯集將眾多人的小額資金，資金規模更專家理財在信息上的優勢有專門的人員和技術進行信息收集信息渠道更寬、信息量大對信息的統計、分析更全面、專業對國內外金融形勢、政治動向進行全面深入的分析大眾需要的理財模式—專家理財45專家理財在信息上的優勢有專門的人員和技術進行信息收集大眾需要專家理財在政策上的優勢例如：保險公司的銀行存款利息不征收利息所得稅在銀行大額協議存款，可以不受當前規定利率的限制保險公司可以在一級市場配售證券投資基金和新股將來保險公司可能允許發起成立保險基金、可以參與組建開放式基金大眾需要的理財模式—專家理財46專家理財在政策上的優勢例如：大眾需要的理財模式—專家理財46《家庭理財規劃》講座

－－理財工具《家庭理財規劃》講座

－－理財工具主要內容理財工具的種類介紹主要金融理財工具釋義

銀行存款債券股票基金投資型保險48主要內容理財工具的種類介紹48理財工具的種類介紹金融性理財工具：

銀行存款、債券、股票、基金、期貨、外匯、保險實物性理財工具：

房地產、黃金珠寶、郵票、錢幣、古董字畫49理財工具的種類介紹金融性理財工具：49主要金融理財工具釋義50主要金融理財工具釋義50定義:

機構和個人將資金存放于金融機構，金融機構承諾到期支付約定利息和本金的債權債務憑證。目前，國內存款利率是由人行規定的，金融機構無權根據市場情況進行調整。

銀行存款特點:流動性好回報率較低風險較低不能抵御通貨膨脹51定義:銀行存款特點:51協議存款-----機構資金高回報協議存款是銀行行對中資存款類金融機構辦理的5年期以上、3000萬元以上，并訂立協議存款合同和開立協議存款憑證予以確認的人民幣存款品種。銀行和存款人對存款利率水平、存款期限、結息和付息方式、違約處罰標準等由雙方自由協商確定的一種定期存款。

按照中國人民銀行現行規定，協議存款只針對部分特殊性質的資金辦理。目前除郵政儲蓄資金外，還包括保險資金、社保資金、養老保險基金。人民銀行《2006年第一季度貨幣政策執行報告》顯示，今年第一季度，單筆金額在3000萬元以上的人民幣協議存款利率略有上升，其中61個月期協議存款加權平均利率為3.71%。52協議存款-----機構資金高回報協議存款是銀行行對中資存款類債券定義:

政府、金融機構、工商企業等社會各類經濟主體為籌措資金而向投資者發行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。特點:安全性好收益比銀行存款高流動性強53債券定義:特點:53★企業債券:是企業為籌集資金而向投資者發行的債券。企業債券是以公司經營利潤作為還本付息擔保的，其風險高于國債和金融債券，故企業債券的利率會高于前兩者。目前我國規定企業債券的利息收入要征收20%的個人所得稅。債券按發行主體分類★政府債券:是政府為籌集資金而發行的債券。主要包括國債、財政債券等，其中最主要的是國債。國債因其信譽好、利率優、風險小而又被稱為“金邊債券”。在我國，國家為了鼓勵人們購買國債，規定國債的利息收入免征個人所得稅。★金融債券:是由銀行和非銀行金融機構發行的債券。在我國目前金融債券主要由國家開發銀行、進出口銀行等政策性銀行發行。54★企業債券:是企業為籌集資金而向投資者發行的債券。企業債券是三種債券的比較政府債券企業債券收益率風險度稅收高低高低金融債券55三種債券的比較政府債券企業債券收益率高低金融債券55

定義:

股份有限公司公開發行的、用以證明投資者的股東身份和權益、并據此獲得股息和紅利的有價證券。股票特點:收益不確定抵御通貨膨脹對投資者的要求高流動性高風險性較高56定義:股票特點:56定義:

是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值。特點:專業化管理降低投資成本基金分散投資風險獲得規模效益57定義:特點:基金57基金的分類★按交易方式分類：

開放式基金、封閉式基金★按投資對象分類：

貨幣市場基金、股票基金、債券基金、指數基金★按投資風格分類：

成長型基金、收入型基金、平衡型基金★按投資區域分類：

國內基金、國際基金、離岸基金、海外基金★創新型基金：

傘形基金、交易所交易基金、上市型開放式基金、對沖基金、套利基金58基金的分類★按交易方式分類：58投資基金的基本理念通過長期投資來降低風險價值投資科學嚴謹,組合投資穩定增長59投資基金的基本理念通過長期投資來降低風險59投資基金的優勢和缺點投資基金的優勢☆廣泛的多樣化投資☆獲得可信賴的風險評估和業績評估☆過往業績記錄的參考☆交易的記錄與證券保管安全性☆買賣方式的靈活性高投資基金的缺點※

不能消除固有的風險※存在基金管理人的道德風險

※短期投資的高成本※巨額贖回影響基金投資策略

60投資基金的優勢和缺點投資基金的優勢投資基金的缺點60綜合應對

風險管理、人身保障、資產增值的產品

投資型保險61綜合應對

風險管理、人身保障、資產增值的產品

投資型保險61投資型保險定義:兼具保險保障與投資理財雙重功能。是將保險與投資功能結合的保險商品。目前市場上常見的投資型險種有投資連結保險、分紅型壽險、萬能壽險及投資型家庭財產險等。

特征:是一種長期險種保險與投資功能結合投資回報與保險公司的投資收益或經營業績有關62投資型保險定義:特征:62個人賬戶靈活性風險性收益性透明度收益保證保險保障利潤來源目標人群分紅保險無獨立投資賬戶低低低較高保底收益（分紅不確定）缺乏彈性（不可變）三差收益風險承受能力低、有穩健理財需求、希望以保障為主萬能保險獨立投資賬戶高低較高高保底收益較大彈性（可變）投資收益需求彈性較大、風險承受能力較低、對保險希望有更多選擇權投連險多個投資賬戶較高高高高無保證收益、客戶風險自擔彈性中等投資收益收入較高、具有理性的投資理念、追求資產高收益、具有較高風險承受能力的激進型投資者險種比較內容分紅險、投連險、萬能險比較:63個人賬戶靈活性風險性收益性透明度收益保證保險保障利潤來源目標比較結論:三險各有特色、側重點不同選擇應依據個人的風險偏好個人資金狀況個人年齡家庭狀況具體理財目標64比較結論:三險各有特色、側重點不同64萬能壽險的理念保險+穩健型基金65萬能壽險的理念65理財工具安全性獲利性流動性保障功能納稅銀行存款高低高無有國債高一般較高無無投資基金一般較高高無有股票低高高無有萬能型保險產品高較高較高有無各種理財工具的比較66理財工具安全性獲利性流動性保障納稅銀行存款高低高無有國債高一

萬能型保險

----風險與收益的最佳平衡體67萬能型保險671、有事業的峰巒上，有汗水的溪流飛淌；在智慧的珍珠里，有勤奮的心血閃光。2、人們走過的每一個足跡，都是自己